«Оценка кредитоспособности организации (на примере ООО АТП "РЕАЛАВТО")» - Дипломная работа

Содержание

Введение 3

1. Теоретические основы оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов 5

1.1. Понятие и критерии кредитоспособности хозяйствующего субъекта5

1.2. Общая характеристика процесса оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта 9

1.3. Методические основы оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта 13

2. Оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» 32

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО АТП «РЕАЛАВТО»32

2.2. Оценка финансовой устойчивости ООО АТП «РЕАЛАВТО» 37

2.3. Оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» на основе анализа финансовых коэффициентов 41

2.4. Оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» на основе анализа денежных потоков 53

2.5. Рейтинговая (скоринговая) оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» 57

3. Разработка мероприятий по улучшению кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» 65

3.1. Основные направления улучшения кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» 65

3.2. Внедрение системы прогнозирования банкротства как меры по улучшению кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» 68

3.3. Разработка мероприятий по улучшению кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» 77

Заключение 85

Список литературы 89

ПРИЛОЖЕНИЯ 92

Введение

В современных условиях предприятия для финансирования текущей деятельности, инвестиционных затрат достаточно часто и на регулярной основе прибегают к банковскому кредитованию. Кредитование позволяет восполнить дефицит предприятия в финансовых ресурсах. Значительная часть крупных инвестиционных проектов предприятий реализуется с привлечением заемных источников.

Для того чтобы иметь возможность получить кредит, предприятие должно быть кредитоспособным. Кредитоспособность – это способность предприятия в полном объеме и в определенный кредитным договором срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Кредитоспособность предприятия определяется показателями, характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым положением, способностью при необходимости мобилизовать средства из разных источников, обеспечить оперативную трансформацию активов в денежные средства. Если предприятие некредитоспособно, то вероятность получения кредита является достаточно небольшой, либо банк будет кредитовать предприятие на невыгодных условиях. Это позволяет банкам компенсировать риск возможной неплатежеспособности предприятия. Таким образом, перед любым предприятием в современных условиях хозяйствования стоит задача поддержания кредитоспособности на достаточном уровне. Это даст предприятию возможность привлекать кредитные средства в качестве источника финансирования. В связи с этим, выбранная тема выпускной квалификационной работы актуальна.

В качестве объекта исследования в выпускной квалификационной работе выступает ООО АТП «РЕАЛАВТО».

В качестве предмета исследования в выпускной квалификационной работе выступает кредитоспособность ООО АТП «РЕАЛАВТО».

Цель выпускной квалификационной работы – оценить уровень кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» и разработать мероприятия по его повышению.

Для достижения указанной цели в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:

- исследовать понятие кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- явить критерии кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- изучить общую характеристику процесса оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- рассмотреть существующие методики оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- провести оценку кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО»;

- разработать основные направления улучшения кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО».

Теоретическую основу выпускной квалификационной работы составили учебники и учебные пособия по дисциплинам «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», «Финансовый анализ», «Банковское дело», а также публикации в периодических печатных изданиях по тематике работы. При рассмотрении методик оценки кредитоспособности была изучена международная практика оценки кредитоспособности предприятий, а также методики оценки кредитоспособности, применяемые отечественными банками, в частности, Сбербанком России.

Аналитическую основу выпускной квалификационной работы составили данные бухгалтерской отчетности, а также внутренней отчетности ООО АТП «РЕАЛАВТО».

Выпускная квалификационная работа выполнена объемом 90 страниц, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений, содержит 3 рисунка и 34 таблицы.

Заключение

В условиях экономической нестабильности в стране на фоне мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях хозяйствования предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособными. Кредитоспособность предприятия определяется показателями, характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым положением, способностью при необходимости мобилизовать средства из разных источников, обеспечить оперативную трансформацию активов в денежные средства.

В выпускной квалификационной работе решены следующие задачи:

- дано понятие кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- выделены критерии кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- дана общая характеристика процесса оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- рассмотрены существующие методики оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- на основе рассмотренных методик проведена оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО»;

- предложены основные направления улучшения кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО».

В результате проведенного исследования мною сделаны следующие выводы:

1) Под кредитоспособностью предприятия понимается способность предприятия в полном объеме и в определенный кредитным договором срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. В современных условиях в условиях дефицита финансовых ресурсов предприятие должно обладать достаточной кредитоспособностью – это позволит предприятию на регулярной основе привлекать заемные средства.

2) Анализ кредитоспособности предприятия осуществляется банком на основе анализа финансовой отчетности предприятия. При этом изучается репутация заемщика, его финансовое состояние и платежеспособность, динамика финансовых результатов, выясняются цели привлечения кредита, обеспечение кредита, гарантии его возврата. В банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности заемщиков.

3) Наибольшее распространение в практике оценки кредитоспособности получили следующие методики: оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на основе анализа финансовых коэффициентов; оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на основе анализа денежных потоков; оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на основе анализа делового риска; рейтинговая (интегральная) оценка кредитоспособности.

В работе был проведен анализ кредитоспособности предприятия ООО АТП «РЕАЛАВТО» следующими методами: анализ финансовых коэффициентов, анализ денежных потоков, рейтинговая оценка кредитоспособности. По результатам анализа был сделан вывод, что ООО АТП «РЕАЛАВТО» является некредитоспособным.

Анализ финансовой устойчивости показал, что анализируемое предприятие является финансово неустойчивым, наблюдается нерациональная структура активов и пассивов предприятия. Причиной неудовлетворительного финансового состояния предприятия является очень сильная зависимость от заемных источников финансирования. Коэффициенты финансовой независимости очень сильно отклоняются от рекомендуемых значений, что говорит об очень рискованной структуре баланса предприятия. Предприятие с подобной структурой баланса не может быть признано платежеспособным и кредитоспособным.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности подтвердил результаты, полученные в рамках анализа финансовой устойчивости – платежеспособность предприятия находится на очень низком уровне, а показатели платежеспособности значительно отклоняются от нормы. Главная причина сложившейся ситуации заключается в том, что основная часть активов предприятия сосредоточена в наименее ликвидной форме – в форме внеоборотных активов, а основную часть пассивов предприятия составляет заемный капитал.

По результатам оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков, также был сделан вывод о низком уровне кредитоспособности предприятия – по основному виду деятельности предприятия наблюдается устойчивый рост отрицательного сальдо денежного потока. Значительную часть доходов предприятия в анализируемом периоде составляла продажа объектов основных средств, однако данные доходы не могут рассматриваться как постоянные. Именно за счет этих доходов в 2007-2008 годах поддерживалось положительное сальдо суммарного денежного потока анализируемого предприятия.

Рейтинговая оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» была проведена на основе различных методик – Альтмана, Лиса, Таффлера и методики Сбербанка России. В результате проведенных расчетов были получены идентичные результаты – предприятие является финансово неустойчивым, некредитоспособным.

Анализ, деятельности предприятия показал, что целенаправленной работы по управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью на предприятии не ведется, что во многом и обусловливает сложную финансовую обстановку на предприятии, низкий уровень его кредитоспособности. В современных условиях предприятие должно регулярно анализировать свое финансовое состояние, предпринимать меры по его улучшению. По нашему мнению, внедрение системы прогнозирования банкротства на ООО АТП «РЕАЛАВТО» должно стать одним из ключевых элементов в системе мер обеспечения финансовой устойчивости предприятия и роста его кредитоспособности. В связи с этим в третьей главе выпускной квалификационной работы изучены существующие методики прогнозирования банкротства, рассмотрены особенности и возможность их применения на анализируемом предприятии, определены основные параметры системы прогнозирования банкротства ООО АТП «РЕАЛАВТО» (состав методик, периодичность анализа, исполнители и другие элементы).

Одним из путей улучшения кредитоспособности для анализируемого предприятия является повышение рентабельности деятельности. Дополнительно вырученные средства в виде чистой прибыли целесообразно направить на формирование собственного капитала, сокращение краткосрочной кредиторской задолженности. Тем самым предприятие улучшит показатели финансовой независимости и платежеспособности.

В выпускной квалификационной работе предложены конкретные мероприятия по повышению рентабельности ООО АТП «РЕАЛАВТО», проведена экономическая оценка их эффективности, дана оценка влияния предложенных мероприятий на уровень кредитоспособности анализируемого предприятия. В частности предлагаются следующие мероприятия:

- сокращение сбытовых издержек розничного магазина запасных частей;

- списание неиспользуемых предприятием транспортных средств и тем самым снижение налоговой нагрузки на предприятие в виде транспортного налога;

- внедрение системы самообслуживания в магазине розничной торговли запасными частями в целях снижения трудовых издержек.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2003. – 289 с.

2. Банковское дело: уебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и. статистика, 2007. – 654 с.

3. Банковское дело: современная система кредитования/под ред. Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2007. – 426 с.

4. Банковское дело. Управление и технологии/под ред. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 326 с.

5. Банковское дело: Учебник/Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 569 с.

6. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л., Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. Пособие – М.: ИНФРА-М, 2007. – 22 с. – (Высшее образование).

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – М., ИНФРА-М, 2007. – 415 с.

8. Бухгалтерский учет: учеб. / Ю. А. Бабаев (и др.); под ред. Ю. А. Бабаева. – М.: ТК Велби, Изд – во Проспект, 2007. – 392 с.

9. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: “Издательство ПРИОР”, 2003. – 96 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 2003. – 144 с.

11. Ендовицкий Е.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.: Кнорус, 2006. – 295 с.

12. Захарьин В. Р., Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования. – М.: ФОРУМ: ИНФРА – М, 2003. – 272с. – (Серия «Профессиональное образование»).

13. Канке А.А., Кошевая И.П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 288 с. – (Профессиональное образование).

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Вебли, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.

15. Кондраков Н.П., Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. – М.: ТК Вебли, Изд-во Проспект, 2007. – 448 с.

16. Крылов Э.И., Власова В.М., Журанова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2003. – 608 с.: ил.

17. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт)//Деньги и кредит, 2005, № 2. – с. 50-54

18. Литовских А.М. Финансовый менеджмент. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008. – 398 с.

19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. – 415 с.

20. Маслова И.А., Пчеленок Н.В. Методы диагностики вероятности банкротства//Управленческий учет, № 2, 2006. – с. 54-60

21. Методики оценки кредитоспособности предприятия. – М.: ЦЭАиЭ, 2007. – 114 с.

22. Новый экономический и юридический словарь/ Под. Ред. А.Н. Азрилияна. – М.: Институт новой экономики, 2003. – 1088 с.

23. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М., Академия, 2006. – 356 с.

24. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций / Под общ. ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2006. – 480 с.: ил. – (Серия «Учебное пособие).

25. Родионова М.В., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 268 с.

26. Савицкая Г. В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 512 с. – (Высшее образование).

27. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 296 с. – (Высшее образование).

28. Терещенко О.О. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования: Учеб. пособие. - К.: КНЕУ, 2006. – 415 с.

29. Титов В.И., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 352 с.

30. Фатхутдинов Р.А., Стратегический менеджмент. Учебник – 7-е изд., испр. и доп. – М.: Дело, 2005. – 448 с.

31. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2002. – 408с.

32. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 6-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2007. – 224 с.

33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Издательство «Перспектива»; 2007. – 656 с.

34. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит: ЮНИТИ, 2003. – 315 с.

35. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н., Анализ финансово – хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 326 с.

36. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. - Ростов-на-Дону: издательский центр «Март», 2001.-544с.