«Оценка эффективности использования заемных средств на предприятии» - Дипломная работа

Содержание

Содержание

Введение 3

1. Теоретические основы формирования и использования заемных средств на предприятии 5

1.1. Понятие и роль заемных средств на предприятии 5

1.2. Классификация заемных средств предприятия 12

1.3. Управление привлечением заемных средств на предприятии 17

2. Анализ и оценка эффективности использования заемных средств в ООО «» 25

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 25

2.2. Оценка структуры заемного капитала предприятия 29

2.3. Характеристика направлений использования заемных средств на предприятии и оценка их эффективности 35

3. Совершенствование механизма повышения эффективности использования заемных средстввООО «» 46

3.1. Разработка стратегии управления заемным капиталом предприятия 46

3.2. Формирование оптимальной структуры капитала предприятия 50

Выводы и предложения 63

Список используемой литературы 67

Приложения 72

Введение

Введение

В настоящее время у многих предприятий и организаций возникает потребность в заемных средствах. Собственными средствами не всегда возможно реализовать задуманное, и тогда предприятие вынуждено обращаться за помощью к банкам. В составе финансового кредита, привлекаемого предприятием для расширения инвестиционной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах.

Под банковским кредитом понимаются денежные средства, предоставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определенный процент.

Кредитные операции являются важнейшей доход образующей статьей в деятельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредитные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики

Выдержка из текста работы

Эффект привлечения заемных средств в 2008 г. составил 28,7%, в 2009г.5,3%, в 2010 г. 9,9%. Причиной сталаприбыль, полученная от использования заемного капитала.Так, в 2010 г. она равнялись 20364 тыс.руб., поэтому увеличение рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств на 4,6% и составила9,9%.

В итоге, ООО «»необходимо и в дальнейшем проводить политику по увеличению рентабельности собственных активов на фоне заключения более выгодных договоров заимствования денежных средств.

Для более полной оценки деятельности ООО «», проведем оценку финансовой устойчивости организацииза 31.12.2008 - 2010 гг. (табл. 8).

Таблица 8

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «» за 31.12. 2008–2010 гг.

Показатель Нормативное значение 31.12. 2008 г. 31.12.

2009 г. 31.12.

2010 г. Изменение (+,-)

2009 г. от 2008 г. 2010 г. от 2009 г.

А 1 2 3 4 5 6

1. Коэффициент автономии ≥ 0,5 0,04 0,03 0,04 -0,01 0,01

2. Финансовый леверидж ≥ 1,0 7,9 5,2 4,6 -2,7 -0,6

3. Коэффициент покрытия инвестиций ≥ 0,9 0,15 0,16 0,15 0,01 -0,01

4. Коэффициент маневренности собственного капитала ≥ 0,5 2,9 3,1 2,7 0,2 -0,4

5. Коэффициент мобильности оборотных средств ≥0,5 0,03 0,01 0,02 -0,02 0,01

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов ≥ 0,5 1,97 1,9 1,75 -0,07 -0,15

7. Коэффициент обеспеченности текущих активов ≥ 0,1 0,96 0,94 0,94 -0,02 0

Как следует из таблицы 8 коэффициент автономии организации на конец 2008 г. составил 0,04. Полученное значение говорит о крайне малой доле собственного капитала (4%) в общем капитале ООО «».

Коэффициент автономии организации на конец 2010 г. составил 0,04. Полученное значение говорит о малой доле собственного капитала (4% в общем капитале ООО «»). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,15, что

Заключение

Выводы и предложения

В настоящее время у многих предприятий и организаций возникает потребность в заемных средствах. Собственными средствами не всегда возможно реализовать задуманное, и тогда предприятие вынуждено обращаться за помощью к банкам. В составе финансового кредита, привлекаемого предприятием для расширения инвестиционной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. Заемный капитал — совокупность заемных средств (денежных средств и материальных ценностей), авансированных в предприятие и приносящих прибыль.

Политика управления заёмным капиталом предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств, а также определяющих наиболее рациональный источник финансирования заемного капитала в соответствии с потребностями и возможностями развития предприятия.

Объектом исследования выступало ООО «».ООО «» расположена по адресу: 115477, Российская Федерация, г. Москва, Кантемировская

Список литературы

Список используемой литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г.: (публикуется с учетом поправок, внесенных законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30 декабря 2008 г. № 6-ФКЗ и от 30 декабря 2008 г. № 7-ФКЗ) // Российская газета. – 2009. – 21 янв. – С. 3-5.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 29.11.2010) // Собрание законодательства РФ. - №31. – 1998. - Ст. 3824.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 28.12.2010) // Собрание законодательства РФ. – 2000. - №32. - Ст. 3340.

4. Об обществах с ограниченной ответственностью : федеральный закон Российской Федерации от 8 февр. 1998 г. № 14-ФЗ //Российская газета. – 2008. – 31 дек. – С. 6-8.

5. Абанин С. Л. Влияние решений о финансировании на доходность обыкновенных акций / С. Л. Абанин / / Финансы и кредит. - 2009. - N 19. - С. 42-49.