«Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Омскрегионгаз»» - Курсовая работа

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния 5

1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния 5

1.2 Методы финансового анализа 9

1.3 Этапы проведения анализа финансового состояния 13

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ЗАО «Омскрегионгаз» 18

2.1 Краткая характеристика предприятия 18

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 21

2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия 28

2.4 Анализ прибыли и рентабельности (Анализ финансовых результатов) 30

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия 32

Заключение 36

Список используемой литературы 39

Приложения

Введение

Для предприятий любых организационно-правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на экономических показателях, характеризующих финансовое положение предприятия.

Финансовое положение характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Результаты анализа экономических показателей используются не только собственниками предприятия, которым необходимо знать результаты своей производственной, коммерческой и финансовой деятельности, но и его партнерами и контрагентами. Так, акционеры, учредители будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций финансово-устойчивых предприятий со стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. И для того чтобы иметь инвестиционную привлекательность финансовое положение предприятия должно быть устойчивым, и не только сегодня но и в перспективе.

Банки, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредитов в срок и полностью рассчитался за них, поэтому, принимая решение о предоставлении ссуды, любой банк проверяет финансовое положение клиента и обеспеченность этой ссуды. Иными словами, финансовое положение предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, под какие проценты и на какой срок.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, с многолетней высокой репутацией надежных партеров. А для этого также необходимо проведение анализа финансового положения предприятия с целью выявления платежеспособности предприятия.

В связи с этим, актуальность темы курсовой работы очевидна: для того чтобы обеспечивать стабильное развитие предприятия в современных условиях, руководителям предприятий необходимо уметь анализировать экономические показатели как своего предприятия, так и существующих конкурентов.

Цель курсовой работы - провести анализ экономических показателей предприятия, выявить основные проблемы и дать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.

Для реализации поставленной цели выделены следующие задачи:

- изучить сущность и значение анализа финансового состояния;

- рассмотреть методы финансового анализа;

- исследовать этапы проведения анализа финансового состояния;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- провести анализ финансовой устойчивости и деловой активности;

- провести анализ прибыли и рентабельности;

- предложить мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность закрытого акционерного общества «Омскрегионгаз».

Предметом исследования является финансовое положение предприятия.

Предложенная структура работы является наиболее оптимальной с точки зрения автора. Анализ финансового состояния проведен за 2009-2010гг.

Работа выполнена на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках исследуемого предприятия.

Выдержка из текста работы

Для того чтобы провести анализ ликвидности баланса предприятия необходимо сгруппировать активы по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения за 2009 и 2010 годы на основании бухгалтерского баланса ЗАО «Омскрегионгаз» (Приложение 8,9).

Затем проведем анализ ликвидности баланса ЗАО «Омскрегионгаз» за 2009-2010год (Приложение 10).

Из данных приложения 10 следует, что бухгалтерский баланс не отвечал условиям абсолютной ликвидности.

Первое неравенство не соблюдается на протяжении всего анализируемого периода. Платежный недостаток на конец 2010 года увеличился по отношению к концу 2009 году на 6834 тыс. руб. и составил 7157 тыс. руб. Данный отрицательный сдвиг следует связывать с увеличением наиболее срочных обязательство в 2010 году на 7325 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.

Так как первое неравенство активов и пассивов отвечает за текущую ликвидность, то это значит, что предприятие в случае необходимости, не сможет быстро расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, ввиду отсутствия достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Что касается второго неравенства, то здесь совсем противоположная картина, неравенство соблюдается и в 2009 и в 2010 году. Платежный излишек на начало 2010 года составлял 3659 тыс. руб., а к концу 2010 года он увеличился и составил 5430 тыс. руб. Это объясняется увеличением дебиторской задолженности.

Соблюдение данного неравенства дает основания утверждать, что быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) хватит для погашения кредитов и займов ЗАО «Омскрегионгаз», но при условии своевременного возврата долгов заказчиками.

На протяжении всего 2009 года третье неравенство, которое отвечает за перспективную ликвидность, соответствует требованиям ликвидности и запасы по стоимости превышают долгосрочные обязательства на 17822 тыс. руб. К концу 2010 года платежный избыток составил 16904 тыс. руб. Предприятие в перспективе сможет покрыть долгосрочные обязательства медленно реализуемыми активами.

Четвертая группа показателей дает возможность оценить выполнение минимального условия финансовой устойчивости – наличие у него собственного капитала в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах. Это неравенство соблюдается и в 2009 и в 2010 годах. На начало 2009 года платежный избыток составил 34209 тыс. руб., а на конец – 4400 тыс. руб. Это объясняется значительным увеличением внеоборотных активов в 2010 году.

Заключение

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

- объективная оценка финансовой устойчивости;

- своевременное определение возможного банкротства;

- эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров.

Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

- предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- факторный анализ;

- сравнительный анализ;

- расчет потока денежных средств;

- специфический анализ.

Основными этапами проведения финансового анализа в работе явились анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, анализ финансовой устойчивости и деловой активности, анализ прибыли и рентабельности

На основе анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ЗАО «Омскрегионгаз» - неликвидно, т.к. баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности. Предприятие не может немедленно расплатиться по краткосрочным обязательствам, хотя у него сохраняется возможность погасить текущие обязательства за счет реализации дебиторской задолженности и запасов. Расчет финансовых показателей ликвидности предприятия позволил сделать вывод, что все коэффициенты не соответствовали установленным нормативам. Коэффициенты абсолютной и критической ликвидности меньше нормативов. Это говорит о снижении платежеспособности ЗАО «Омскрегионгаз» в 2010 году и необходимости ведения постоянной работы с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности превышает установленный норматив, что свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании, что не позволяет предприятию вовремя платить по счетам.

По итогам 2009 - 2010гг. предприятия имеет неустойчивое состояние финансирования запасов и затрат, что приводит к периодической неплатежеспособности, которая может быть устранена пополнением собственных оборотных средств.

По результатам проведенного анализа ликвидности и платежеспособности ЗАО «Омскрегионгаз» был сделан вывод, что в 2010 году предприятие было неликвидно и недостаточно платежеспособно. Основными проблемами предприятия являются: недостаток денежных средств и большая дебиторская задолженность.

Оценка финансовой устойчивости показала, что ЗАО «Омскрегионгаз» обладает достаточной финансовой устойчивостью, т.к. почти все коэффициенты соответствуют требованиям, исключением является коэффициент маневренности, который не соответствует нормативу – это показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае если заемных средств не будет.

По итогам анализа деловой активности можно сказать, что наблюдаемое ускорение оборачиваемости снижает потребность предприятия в дополнительных средствах.

Анализ прибыли предприятия показал ее увеличение в 2010г. по сравнению с 2009г. Так, наблюдается увеличение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

На основе анализа показателей рентабельности можно заключить, что в целом по предприятию наблюдается незначительное повышение эффективности деятельности – все показатели рентабельности имеют положительную динамику, но находятся на низком уровне.

В целях повышения эффективности деятельности предприятия для совершенствования управления дебиторской задолженностью ЗАО «Омскрегионгаз» рекомендуется предоставление покупателям двух процентной скидки при оплате в десятидневный срок.

Список литературы

1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) «Об акционерных обществах» // СПС Консультант плюс

2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)// СПС Консультант плюс

3. Приказ Минфина РФ от 13.04.2009 N 34н (ред. от 19.10.2011) «Об организации проведения мониторинга качества финансового менеджмента, осуществляемого главными администраторами средств федерального бюджета» // СПС Консультант плюс

4. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н (ред. от 05.10.2011) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // СПС Консультант плюс

5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. В.И. Бариленко.– М.: Кнорус, 2009.

6. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник/ М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2006.

7. Банк В.Р., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Р. Банк. – М.: Проспект, 2007.

8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл.ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2007.

9. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия /А.В. Грачев. М.: Финпресс, 2008.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. / Л.В. Донцова. – М.: Дело и Сервис, 2007.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2007.

12. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации: учебное пособие / Н. И. Илышева. – М.: Финансы и статистика, 2008.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2009.

14. Подольский В.И. Основные положения методики финансового состояния предприятия // Аудит. 2009. - №2. – с.18-22.

15. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии. / С. А. Сироткин. – М.: Юнити, 2009.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.

17. h**t://w*w.martynov-ma.r* - образовательный сайт по финансам и финансовому менеджменту.

Примечания

20 приложений