«Финансовые вложения в организации» - Курсовая работа

Содержание

Введение ….…

Глава 1 Теоретические основы финансовых вложений….

1.1 Понятие финансовых вложений и их виды…

1.2 Классификация ценных бумаг….…

1.3 Доходность ценных бумаг….….

Глава 2 Финансовые вложения в организации ООО «Югвест»….

2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО «Югвест»

2.2 Учет финансовых вложений в ООО «Югвест»….

2.3 Предложения для эффективной работы ООО «Югвест»….

Глава 3 Проблемы и рекомендации по ценным бумагам….

3.1 Проблемы при определении доходности ценных бумаг…

3.2 Рекомендации по оптимальному выбору ценной бумаги….

Заключение….

Список литературы ….….

Введение

Актуальность темы исследования. Как показывает практика, все больше российских предприятий используют в своей деятельности ценные бумаги – в целях получения дохода, привлечения дополнительных, в том числе заемных, средств, осуществления расчетов.

Цель данной курсовой работы является анализ доходности, то есть определения перечня тех ценных бумаг, которые будут соответствовать запросам инвестора.

Для реализации поставленной цели необходимо решить задачи:

- дать понятие финансовым вложениям;

- рассмотреть ценные бумаги;

- определить доходность ценных бумаг;

Объект исследования – финансовые вложения.

Предмет исследования – ценные бумаги российских предприятий как разновидность финансовых инвестиций.

Для полного раскрытия выбранной темы были поставлены следующие задачи:

Классифицировать ценные бумаги по различным критериям;

Рассчитать по предоставленным данным доходность конкретных облигаций;

Сделать вывод об эффективности финансовых вложений в определенный тип ценных бумаг.

Выдержка из текста работы

Осуществление финансовых инвестиций характеризуется рядом особенностей, основными из которых являются:

1. Финансовые инвестиции являются независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики. Эта независимость проявляется как по отношению к операционной деятельности таких предприятий, так и по отношению к процессу их реального инвестирования. Стратегические операционные задачи развития таких предприятий финансовые инвестиции решают лишь в ограниченных формах (путем вложения капитала в уставные фонды и приобретения контрольных пакетов акций других предприятий).

2. Финансовые инвестиции являются основным средством осуществления предприятием внешнего инвестирования. Все основные формы и инструменты финансовых инвестиций имеют внешнюю направленность инвестируемого капитала, выходящего за рамки воспроизводственных процессов своего предприятия. С помощью финансовых инвестиций предприятия имеют возможность осуществлять внешнее инвестирование, как в пределах своей страны, так и за рубежом.

3. В системе совокупных инвестиционных потребностей предприятий реального сектора экономики финансовые инвестиции формируют инвестиционные потребности второго уровня (второй очереди). Они осуществляются такими предприятиями обычно после того, как удовлетворены его потребности в реальном инвестировании капитала. В связи с этой особенностью финансовые инвестиции, как правило, не осуществляются на таких ранних стадиях жизненного цикла предприятия, как «рождение», «детство» и «юность». Возможность достаточно обширного удовлетворения потребности в финансовых инвестициях появляется у предприятия, как правило, лишь на стадии «ранняя зрелость».

4. Стратегические финансовые инвестиции предприятия позволяют ему реализовать отдельные стратегические цели своего развития более быстрым и дешевым путем. Так, при отраслевой или региональной диверсификации операционной деятельности, наращении объемов производства и реализации продукции путем «захвата» предприятий-конкурентов в своем сегменте рынка и других аналогичных случаях вместо приобретения целостных имущественных комплексов или строительства новых объектов, предприятие путем соответствующих форм финансового инвестирования может приобрести контрольный пакет акций (контрольную долю в уставном фонде) интересующих его субъектов хозяйствования, максимальная сумма покупки которых составляет немногим более половины реальной рыночной стоимости их бизнеса (50% плюс одна акция). В процессе стратегического финансового инвестирования предприятия обычно не преследуют цели максимизации текущего инвестиционного дохода; более того, отдельные стратегические финансовые инвестиции могут осуществляться предприятием и при отрицательном значении текущего инвестиционного дохода в расчете на обеспечение долговременного прироста капитала.

5. Финансовые инвестиция предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования по шкале «доходность-риск». В сравнении с реальным инвестированием эта шкала значительно шире - она включает группу как безрисковых, так и высокорисковых (спекулятивных) инструментов инвестирования, позволяя инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне: от крайне консервативной до крайне агрессивной.

6. Финансовые инвестиции предоставляют предприятию достаточно широкий диапазон выбора инструментов инвестирования и по шкале «доходность-ликвидность». Хотя в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности, этот уровень варьирует в очень широких пределах.

Заключение

В данной курсовой работе рассмотрены теоретические и практические вопросы, касающиеся одной из важнейших категорий финансов предприятий – вложения в ценные бумаги, анализ их доходности и эффективности; приведена методика расчета основных показателей по определенному виду ценных бумаг; даны рекомендации по оптимальному выбору объекта финансовых вложений.

Для инвестора, желающего вложить сбережения с целью получения гарантированного дохода и наименьшей долей риска, подойдут облигации, особенно облигации государственного займа. Если вкладчик хочет иметь весьма большую доходность (соответственно при большем риске) и при этом есть возможность инвестировать на долгосрочный период, то подойдут акции малоизвестных и вновь созданных предприятий. Инвестируя в «голубые фишки», есть вероятность получения большего дохода, чем у «гарантированных» облигаций, но меньше, чем у весьма рискованных.

Доходы, получаемые предприятиями от портфельного инвестирования, составляют маленький удельный вес в общей доле их совокупных доходов. Размер средств, выделяемых на создание портфельных инвестиций, определяется каждой организацией самостоятельно. Принимая во внимание то, что отечественный рынок ценных бумаг довольно не стабилен и относительно слабо развит по сравнению с зарубежным, на сегодняшний день большая часть предприятий отдают предпочтение кредитованию, либо стратегическому инвестированию.

Список литературы

1. Агарков М. М. Учение о рынке ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2005. – 220 с.

2. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. – Самара: Сам.Вен, 2005. – 180 с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2007. – 520 с.

4. Басовский М.М. Финансовый Менеджмент / М.М. Басовский. – 2-е изд. доп. и перераб. – М.: Прогресс, 2008. - 450 с.

5. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие .М.: ИНФРА –М, 2006. – 304с.

6. Деменьев А. П., Пахомова Г. Ф., Цевелев В. В., Шеремет Д. В. Государственное регулирование инвестиционного процесса: Учебное пособие. – Новосибирск: СГУПС, 2008. – 430 с.

7. Земсков В.В. Размещение ценных бумаг на основе договора с андеррайтером // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2008. - № 10. – С. 21-22.

8. Иванишина Т. Б. Рынок ценных бумаг: анализ, зарубежный опыт, перспективы. – СПб.: Комплект, 2005. – 250 с.

9. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие (Серия «Высшее образование») – Ростов на Дону:Феникс, 2007. - 224с

10. Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И, Никонова, В.А. Павленко. – 2-е изд. доп и перераб. –М.: КНОРУС, 2008. – 390 с.

11. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: Учебное пособие. – М: ИНФРА-М, 2007. – 420 с.

12. Колесников В.И. Экономическая природа и виды ценных бумаг: Учебное пособие. СПб.: БХВ – Санкт-Петербург, 2007. – 390 с.