«Разработка механической торговой системы для фондового рынка с использованием стохастических индикаторов» - Дипломная работа

Содержание

Содержание 2

Задание на ДР 3

Отзыв руководителя 5

Показатели качества ДР 7

Рецензия 8

Введение 10

1 Системы дилинговых операций на фондовом рынке 12

1.1 Основные положения фондового рынка 12

1.2. Методология прогнозирования динамики цен 28

1.3. Анализ торговых систем фондового рынка 37

2 Формирование механической торговой системы фондового рынка 41

2.1 Роль механических торговых система фондового рынка 41

2.2 Особенности применения стохастических индикаторов в механических системах 49

2.3 Выбор средства разработки механической торговой системы 54

2.4 Разработка и внедрение механической системы проведения операций с долевыми ценными бумагами 63

3 Оценка экономической эффективности механической торговой системы 71

3.1 Общая эффективность торговой системы 71

3.2 Результаты внедрения механической торговой системы 83

Заключение 86

Список используемых источников 88

Приложение А 90

Введение

Введение

Актуальность темы дипломной работы обусловлена распространением электронной торговли на фондовом рынке и возрастающей ролью механических торговых систем в инвестиционном процессе.

Торговля вручную, то есть ручное выставление заявок трейдером на фондовую биржу постепенно уходит в прошлое. На смену идет прогресс в области информационных технологий. Еще существуют успешные трейдеры, добившиеся высоких результатов при совершении спекулятивных операций на рынке ценных бумаг. Но и на их торговые решения влияет множество психологических факторов.

Альтернативой человеческим эмоциям на бирже могут быть только механические торговые системы. Механические торговые системы – это компьютерные программы, которые анализируют входящую информацию и генерируют сигналы к действиям. У компьютерной программы отсутствуют эмоции, присущие человеку, а значит, принятое программой решение является верным в рамках заданного алгоритма, созданного человеком.

У каждого человека, профессионально занимающегося торговлей на рынке ценных бумаг, возникает желание частично или полностью автоматизировать процесс торговли.

Целью данной дипломной работы является разработка и внедрение механической системы анализа в инвестиционный процесс фондового рынка России.

Поставленная цель обусловила решение ряда задач, таких как:

 анализ функционирования фондового рынка России;

 формирование механической торговой системы фондового рынка и внедрение ее в инвестиционный процесс;

 оценка экономической эффективности разработанной механической торговой системы.

Таким образом, в первой главе рассматриваются теоретические основы фондового рынка, а именно: структура рынка, участники фондового рынка и классификация ценных бумаг, обращающихся на данном рынке. Также в первой главе рассматриваются методы прогнозирования динамики цен: фундаментальный и технический анализ.

Во второй главе рассматривается роль механических торговых систем, также необходимость применения стохастических индикаторов в механических системах, сравнение существующих программных продуктов технического анализа в области разработки, тестирования и оптимизации торговых алгоритмов, заложенных в механических торговых системах и разработка механической системы проведения операций с долевыми ценными бумагами на примере акций ОАО Лукойл.

В третьей главе описываются методы оценки эффективности разработанной системы, в частности: сравнение системы с альтернативными инвестициями, оценка риска, требуемый капитал, для осуществления спекулятивных операций на фондовом рынке и оценка прибыли. Также дается оценка экономической эффективности механической системы, а именно: эффективность входов системы в короткие и длинные позиции, а также эффективность выходов системы для коротких и длинных позиций из которых складывается общая эффективность системы в коротких и длинных позициях.

В качестве объекта исследования выступил фондовый рынок акций российских эмитентов.

Предметом исследования является процесс автоматизации спекулятивных операций на фондовом рынке России.

Заключение

Заключение

В данной дипломной работе рассматривается процесс разработки механической системы анализа динамики фондового рынка.

Сформированная торговая система является противотрендовой и открывает позиции в зонах перекупленности или перепроданности. По характеру выхода из рынка является комбинированной, то есть сочетает в себе сигналы технических индикаторов и правила управления капиталом.

В основу торговой системы включен алгоритм, основанный на двух стохастических индикаторах: индекс относительной силы (RSI), показывающий моменты перекупленности и перепроданности актива, и индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), определяющий основную тенденцию рынка и фильтрующий ложные сигналы, подаваемые RSI.

В качестве среды разработки механической торговой системы была выбрана программа технического анализа TSLab.

Торговая система была разработана на языке С#, что позволяет интегрировать алгоритм в сторонние программы технического анализа.

Входная информация в виде цен на активы поступает через модуль TRANSAQ с сервера компании ЗАО ФИНАМ в программу технического анализа TSLab в режиме реального времени, где она анализируется, и заявки сформированные в соответствии алгоритмом торговой системы также через модуль TRANSAQ поступают на сервер компании ЗАО ФИНАМ для их исполнения.

В ходе дипломной работы решены следующие задачи:

 Проведен анализ фондового рынка России, изучена его структура, выявлены профессиональные участники данного рынка, рассмотрены виды ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке.

 Разработана механическая система анализа динамики фондового рынка, определена роль стохастических индикаторов в формировании механической торговой системы.

 Выявлены методы, характеризующие результаты работы торговой системы, дана оценка общей эффективности торговой системы, проведено экономическое обоснование разработанной механической торговой системы.

Механическая система анализа была протестирована на акциях ОАО ЛУКОЙЛ на часовом интервале времени и показала следующие результаты: всего было совершено 17 сделок, 15 из которых прибыльные, годовая доходность составила 101.44%, максимальная просадка депозита 2.02%.

Внедренная механическая торговая система показала неплохие результаты работы, а именно: средняя эффективность торговой системы в коротких позициях составила 53%, средняя эффективность торговой системы в длинных позициях равна 61%, доля прибыльных сделок по отношению к убыточным составила 88,89%, что говорит о высокой эффективности торговой системы.

Список литературы

Батаева, Т.А. Рынок ценных бумаг [Текст] / Батаева, Т.А., Столяров И.И Учебное пособие, Москва Инфра-М . 2009. - 232 с

Жуков Е.Ф Рынок ценных бумаг [Текст] / Жуков Е.Ф Учебник, Юнити-Дана, Москва 2009. – 356 c

Ионов А.И Фондовый рынок. Курс для начинающих [Текст] / Ионов А.И, В.И Ильин , Учебник, Альпина-Паблишер, 2002. – 288 c

Берзон Н.И Фондовый рынок [Текст]/ Берзон Н.И, Буянова Е. А., Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля, Вита-Пресс, Москва 2005. - 327 с

Галанов В. А, Производные финансовые инструменты [Текст] / Галанов В. А, Учебник пособие, Москва Инфра-М, 2010. - 379 с

Королев И.С., Мировой фондовый рынок и интересы России [Текст] / Королев И.С., Учебник, Москва Наука, 2006. – 358 с

Даморадан А.В., Инвестиционная оценка [Текст] / Даморадан А.В., Альпина Бизнес Букс 2004. – 342 с

Мишарев А.А., Рынок ценных бумаг [Текст], / Мишарев А.А.СПб. Питер. 2007. – 256 с

Галанов В. А, Рынок ценных бумаг [Текст] / Галанов В. А, А.И. Басов, Учебное пособие, Москва, Финансы и статистика, 2006. - 505 с.

Демарк Т. Р. Технический анализ - новая наука [Текст] / Демарк Т. Р, 2009. – 346 с

Кац Д.К, Энциклопедия торговых систем [Текст] / Кац Д.К. МакКормик М 2004. – 293 с

Никифорова В.Д., Рынок ценных бумаг [Текст] / Никифорова В.Д., СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. — 160 с

Чеботарев Ю.В., Торговые роботы на российском фондовом рынке SmartBook, [Текст] / Чеботарев Ю.В., СПб.: Изд-во СПбГУЭФ 2011. – 249 с

Чеботарев Ю.В., Торговые роботы как новая альтернатива, [Текст], [Текст] / Чеботарев Ю.В. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ 2009. – 127 с

Тертышный С.А., Рынок ценных бумаг и методы его анализа, [Текст] / Тертышный С.А., СПб. Питер, 2004. - 132 с

Бенсигнор Р. М., Новое мышление в техническом анализе, [Текст] / Бенсигнор Р. М., Москва Интернет-трейдинг, 2002. – 197 с

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Оmega Research режим доступа: h**t:\\w*w.omegaresearch.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Metastock режим доступа: h**t:\\w*w. equis.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Amibroker режим доступа: h**t:\\w*w.amibroker.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Wealth-Lab режим доступа: h**t:\\w*w.wealth-lab.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа TSLab режим доступа: h**t:\\w*w.tslab.r*