«Финансовый анализ ликвидности баланса на примере ОАО СХК» - Дипломная работа

Содержание

Введение 3

1. Теоретические аспекты финансового анализа 5

1.1 Информационная база финансового анализа 5

1.2 Виды и структура баланса 15

1.2 Содержание и задачи анализа 17

1.3 Сущность финансового анализа и понятие ликвидности 24

1.4 Анализ ликвидности баланса 28

2. Характеристика предприятия 34

2.1 Историческая справка 34

2.2 Организационно-правовая форма, структура

управления предприятием 34

2.3 Основные виды деятельности и технико-экономические

Показатели 37

2.4 Анализ деятельности предприятия 43

3. Финансовый анализ ликвидности баланса ОАО «СХК» 55

3.1 Показатели ликвидности ОАО «СХК» 58

3.2 Анализ ликвидности баланса 60

Заключение 65

Литература 69

Введение

В условиях рынка в связи с необходимостью оценки хозяйственной деятельности предприятия и усилением финансового контроля, возникла необходимость в анализе ликвидности баланса.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности.

Потребность в анализе возникает с целью необходимости оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение.

Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы увеличения его ликвидности.

Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности предмета исследования для финансовой системы предприятия и ее стабильного функционирования.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Именно ликвидность предприятия имеет в настоящее время важное значения для любого предприятия.

Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.

Целью работы является проведение аналитических действий по показателям ликвидности (относительных и абсолютных) баланса ОАО.

Для достижения поставленных целей необходимо решение ряда задач:

Знакомство с объектом исследования – ОАО «СХК» и предметом исследования – бухгалтерским балансом данного предприятия за 2003-2004 гг.;

Изучить основные виды деятельности и выпускаемую продукцию;

Провести краткий анализ деятельности предприятия;

Изучить баланс за прошедшие периоды и на его основе определить показатели ликвидности;

Провести анализ баланса и определить уровень его ликвидности.

Заключение

Открытое Акционерное Общество "Сарапульский хлебокомбинат" зарегистрировано 06 октября 1993 года. Перерегистрировано 28 июля 1998 года.

В состав ОАО "СХК" входит; основное производство по выпуску хлебобулочных, бараночных изделий; кондитерский цех по выработке пряников, печенья, тортов, пирожных; приспособленное помещение по выработке макаронных изделий; цех по выработке майонеза и на его основе разлив масла растительного; восемь магазинов (два расположены в арендованных помещениях; один магазин у проходной завода), пять киосков, пять передвижных "купав" в разных районах города, две столовые в городе, одна столовая на территории завода. Все торговые точки занимаются продажей собственного производства и других продовольственных товаров; гараж на 10 единиц транспорта; складское хозяйство; котельная.

Основными видами деятельности ОАО "СХК" являются:

- выработка хлебобулочных изделий;

- выработка кондитерских изделий;

- розничная и мелкооптовая торговля;

- торгово-посреднические операции;

- создание и реализация научно-технической продукции, новых

технологий;

- организация общественного питания;

- внешнеэкономическая деятельность;

- производство сельхозпродукции.

Спрос на хлебобулочные и кондитерские изделия на внутреннем рынке является устойчивым.

Баланс предприятия – это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода.

В настоящее время применяется баланс предприятия, который приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам. Активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми оно располагает на отчетную дату, а пассивы – как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде.

Балансу присущ ряд определённых внутренних взаимосвязей: сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех разделов пассива; сумма собственных средств, как правило, превышает величину внеоборотных активов; общая сумма оборотных активов превышает величину заемных средств.

За текущий год в составе и структуре активов предприятия произошли определенные изменения. Результаты анализа бухгалтерского баланса за 2004 год показал негативную тенденцию.

В результате проведенного анализа мы расчитали основные показатели ликвидности, которые выглядят следующим образом:

п/п Показатель Начало периода Конец периода Изменения (-; +)

1 Величина собственных оборотных средств 5410 2755 -2655

2 Маневренность собственных оборотных средств 0,098 0,386 +0,288

3 К-т текущей ликвидности 2,676 1,435 -1,241

4 К-т быстрой ликвидности 1,071 0,504 -0,567

5 К-т абсолютной ликвидности 0,165 1,168 +0,003

6 Доля оборотных средств в активах 0,533 0,4 -0,133

7 Доля собственных средств в общей их сумме 0,604 0,262 -0,342

8 Доля запасов в оборотных активах 0,6 0,649 +0,049

9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 1,007 0,404 -0,603

10 К-т покрытия запасов 1,314 0,867 -0,447

А так же провели оценку ликвидности баланса предприятия, в результате которой можно сделать следующие выводы:

Наблюдается затруднения предприятия в плане способности платить по своим обязательствам.

Платежный недостаток в этот период составляет 5381 тыс. руб., что на 5637 руб. хуже чем в начале года.

Но надо отметить, что на конец периода текущая ликвидность предприятия составила -1457 тыс. руб., то есть отрицательную величину, на начало года она составляла 3023 тыс. руб., то есть имели место серьезные отрицательные изменения (4480 тыс. руб.).

Что касается перспективы, то ожидаемая ликвидность предприятия останется на солидном уровне 5381 тыс. руб. при уменьшении на 330 тыс. руб.

АКТИВ На начало 2004г., тыс.руб. На

конец 2004г., тыс.руб. ПАССИВ На начало 2004г., тыс.руб. На

конец 2004г., тыс.руб. Платежный излишек или недостаток,

тыс. руб.

На начало 2004г., тыс.руб. На

конец 2004г., тыс.руб.

А1.

Наиболее ликвидные активы 3388 2966 П1.

Наиболее срочные обязательства 1635 3597 1753 -631

А2.

Быстро реализуемые активы 2857 1903 П2.

Кратко-срочные пассивы 1587 2729 1270 -826

А3.

Медленно реализуемые активы 5249 6120 П3.

Долго-срочные пассивы 198 739 5051 5381

А4.

Трудно реализуемые активы 4701 11720 П4.

Постоянные пассивы 12775 15644 -8074 -3924

БАЛАНС 16195 22709 БАЛАНС 16195 22709 0 0

На начало 2004 г. На конец 2004 г. Изменение

Текущая ликвидность 3023 Текущая ликвидность -1457 -4480

Перспектив-ная ликвидность 5051 Перспектив-ная ликвидность 5381 -330

Оценка ликвидности баланса показала изменение соотношений активов и пассивов изменилось в негативную сторону.

Если в 2003 году предложенные соотношения полностью выполняются, что указывает на абсолютную ликвидность баланса, то на конец 2004 г. они выглядят не лучшим образом.

2003 г. 3388>1635, 2857>1587, 5249>198 4701<12775

2004 г. 2966<3597, 1903<2729, 6120>739, 11720<15644

Руководству следует принять необходимые меры по улучшению показателей, для чего необходим регулярный анализ баланса предприятия, выявление и поиск источников резервов финансовых ресурсов.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. – М.: Проспект, 1998.

2. Инструкция по заполнению унифицированных форм федерального государственного статистического наблюдения № П-1 "Сведения об инвестициях", № П-3 "Сведения о финансовом состоянии организации", № П-4 "Сведения о численности, заработной плате и движении работников". Утверждена приказом Госкомстата от 17.11.97г. №76 (в редакции от 25.05.98г., от 08.12.98г.).

3. Налоговый Кодекс РФ, часть вторая, - 4-е изд. – М.: "Ось-89", 2002.

4. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: учебное пособие: в 24 – М.: ФБК – ПРЕСС, 1998.

5. ПБУ 1/98 "Учетная политика организации". Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 № 60Н (в редакции приказа Минфина РФ от 30.12.99 № 107Н).

6. ПБУ 10/99 "Расходы организации". Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № 33Н.

7. ПБУ 6/01 "Учет основных средств". Приказ Минфина РФ от от 30.03.2001г. №26Н.

8. ПБУ 9/99 "Доходы организации". Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № 32Н.

9. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.

10. Положение о составе затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительства РФ от 05.08.92г. № 552 с изменениями и дополнениями, утвержденными Правительства РФ по состоянию на 01 июля 2000г.

11. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98. № 344 (в редакции приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107Н и от 24.03.2000 № 31Н).

12. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26,12,1995г.

13. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-Ф3.

14. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Учебник / Под ред. В.А. Раевского. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 1988-415с.:ил.

15. Ануфриев В.А. Учет и распределение финансовых ресурсов. Бухгалтерский учет. – 1999. -№ 4.

16. Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев.: Ника – центр, 1998.

17. Борисов В.В. Расчет валовой выручки и налога на прибыль. Бухгалтерский учет. – 1999.- №1.

18. Борисов Е.Ф. Основы экономики. – М.: Юрист, 1998.

19. Волков Н.Г. Бухгалтерский учет прибыли и ее использование. Главбух. – 1998, - №10.

20. Грузинов Г.Н., Грибов А.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1997.

21. Кожинов В.Я. Переход к новому плану счетов финансово- хозяйственной деятельности предприятия. 4600 бухгалтерских проводок в таблицах перехода к новому Плану счетов. – М.: Экзамен, 2001.

22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: инфра-м, 2002 – 640 с.( серия"Высшее образование").

23. Пястолов С.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Мастерство, 2001 – 336с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Минск, 1997.

25. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3 изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2001.

Примечания

+раздатка+доклад