«Анализ финансового состояния предприятия на примере ЗАО «Италон»» - Дипломная работа

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 5

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 7

1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 7

1.2. Методические аспекты анализа финансового состояния 10

1.3. Проблемы финансового состояния российских предприятий и пути их решения 24

2. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ИТАЛОН» КАК ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ 28

2.1. Организационно-правовая форма предприятия 28

2.2. Структура управления 29

2.3. Анализ основных экономических показателей предприятия 36

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ИТАЛОН» 42

3.1. Анализ имущества и источников его формирования 42

3.2. Анализ платежеспособности 45

3.3. Анализ финансовой устойчивости 50

3.4. Анализ деловой активности 56

3.5. Анализ финансовых результатов 60

3.6. Предложения по улучшению финансового состояния 69

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 78

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовое состояние. Оно отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров, государственные, финансовые, налоговые и др. органы.

Под анализом финансового состояния фирмы понимают выявление взаимосвязей и взаимозависимостей различных аспектов финансово-хозяйственной деятельности фирмы, выраженных системой показателей. Ре-зультаты анализа служат исходной базой для принятия управленческих решений, выявления и мобилизации внутренних резервов, осуществления финансового контроля, планирования и прогнозирования, а также общей оценке результатов деятельности и состояния предприятия.

Таким образом, финансовое состояние предприятия - основа его эконо-мики, так как оно характеризует насколько грамотно предприятие управляет комплексом факторов, определяющих результаты его финансово – хозяйственной деятельности. В результате выбор темы выпускной квалификационной работы чрезвычайно актуален на сегодняшний день.

Объектом исследования – выступило закрытое акционерное общество «Италон» (ЗАО «Италон»).

Предмет выпускной квалификационной работы – финансовое состояние предприятия как совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Цель работы – выполнить анализ финансового состояния предприятия и на этой основе разработать мероприятия по его укреплению.

Для достижения поставленной цели в процессе выполнения выпускной квалификационной работы должен быть решен ряд задач:

- раскрыты теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;

- представлена организационная и экономическая характеристика объекта исследования выпускной квалификационной работы;

- на основе проведенного анализа финансового состояния предприятия разработаны мероприятия по его укреплению и представлено их экономическое обоснование.

Практическая значимость работы обусловлена тем фактом, что финансовое состояние предприятия есть показатель его конкурентоспособности в условиях рыночной экономики.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка литературы.

В первой главе представлены цели и задачи анализа финансового состояния предприятия, раскрыты методические аспекты его проведения, представлены проблемы финансового состояния российских предприятий и предложены пути их решения.

Вторая глава раскрывает организационно-правовую форму объекта ис-следования, анализ структуры управления и основных экономических показателей его работы.

В третьей главе проведен анализ имущества предприятия и источников его формирования, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов деятельности. По итогам анализа финансового состояния в данной главе выдвинуты предложения по его улуч-шению.

Методологической основой исследований по данной теме курсового проекта являются учебная, научная и методическая литература по рассматриваемым вопросам, законодательные и нормативные документы, отчетность ЗАО «Италон».

Заключение

Выполненная выпускная квалификационная работа посвящена актуальной теме анализа финансового состояния предприятия и разработки мероприя-тий по его улучшению.

В процессе выполнения работы были исследованы теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. В результате сделан вывод, что финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его экономический потенциал, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступило ЗАО «Италон».

Основными видами деятельности ЗАО «Италон» являются:

-производство строительных металлических конструкций;

-производство строительных металлических изделий;

-подготовка строительных участков;

-производство земляных работ и т.д.

Как показал анализ основных показателей деятельности ЗАО «Италон» представляет собой динамично развивающееся предприятия. Об этом свиде-тельствуют прирост таких показателей, как выручка, прибыль от продаж, производительность труда.

Но, при этом в работе предприятия отмечены и недостатки. Так, в частности, в 2005-2006 гг. отмечено снижение эффективности использования основных фондов, выразившееся в снижении фондоотдачи.

Рассчитанный в процессе анализа баланса предприятия уровень его ликвидности расценивается как перспективный, что позволяет сделать вывод о возможности повышения ликвидности баланса в ближайшее время.

Но все же анализ коэффициентов платежеспособности предприятия за-ставляет сделать вывод о недостаточной платежеспособности ЗАО «Италон» на 01.01.2007 г.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что собствен-ный капитал больше долгосрочных нефинансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов. Следовательно, его финансовое состояние оценивается как неустойчивое, но степень неустойчивости не выходит за до-пустимые рамки обычной деятельности предприятий.

В настоящий период это наиболее типичный вариант финансового со-стояния предприятий. Граница между допустимым и рискованным вариантом заимствования средств проходит выше критической черты (собственный капитал больше сумме долгосрочных нефинансовых активов на 596 тыс. руб.).

В целом, по результатам анализа финансовой устойчивости можно сде-лать вывод, что предприятие не обладает достаточной финансовой устойчивостью и его возможности для проведения независимой финансовой политики ограничены.

Одним из важнейших этапов проведения анализ финансового состояния предприятия является анализ деловой активности. Это объясняется тем, что деловая активность напрямую определяет перспективы финансового состояния предприятия в будущем.

За анализируемый период отмечено снижение оборачиваемости активов предприятия с 4,29 раз в 2004 году до 3,546 раз в 2006 году. Оборачиваемость запасов, выросшая в 2005 году с 7,8 раз до 27,89 раз, снизилась в 2006 году до 9,14 раз.

Снижение деловой активности исследуемого предприятия в 2004-2006 гг. позволяет сделать вывод об угрозах финансовому состоянию предприятия в будущем. Таким образом, предприятие должно принимать меры по повышению деловой активности.

Как показывают данные анализа, в 2004 году рентабельность совокупных активов предприятия составила 11,63%. В 2005 году отмечено некоторое увеличение интенсивности использования активов – рентабельности совокупных активов выросла до 25,73%.

В 2006 году, к сожалению, отмечено снижение рентабельности совокуп-ных активов предприятия до 19,40%.

Но, рентабельность собственного капитала, составлявшая в 2004 году 39,98%, выросла в 2005 году до 66,76%, в 2006 году до 93,85%.

В результате, анализ рентабельности капитала предприятия позволяет сделать вывод, что при дальнейшем повышении уровня собственного капитала и сохранении тенденций повышения интенсивности его использования предприятие сможет улучшить свое финансовое состояние.

По результатам проведенного анализа финансового состояния сформулированы следующие проблемы финансового состояния ЗАО «Италон»: недостаточный уровень наиболее ликвидных активов; недостаточный уровень собственного капитала; высокий уровень дебиторской задолженности; преобладание в структуре краткосрочных обязательств кредиторской задолженности.

По результатам исследования разработаны мероприятия, направленные на решение проблем финансового состояния предприятия: заключение договора с банком на предоставление услуг факторинга; использование векселей в расчетах с дебиторами и кредиторами; стимулирование работников финансовой службы с целью активизации работ по снижению дебиторской задолженности; повышение экономичности деятельности предприятия путем преобразование функциональных подразделений в центры ответственности за затраты, что повлечет за собой укрепление финансовой устойчивости предприятия, повышение его платежеспособности и, как результат, улучшение финансового состояния в целом.

Список литературы

1. Конституция РФ. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 года.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994. № 51-ФЗ (с изменениями).

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26.01.1996. № 14-ФЗ (с изменениями).

4. Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995. № 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

5. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.1996. № 129- ФЗ (с изменениями).

6. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, ут-вержденный приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 года № 10н, 03-6/пз.

7. Альтман Э. Методика прогнозирования банкротства. М., 2006. – 790 с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Пер. с англ. - М.: Фи-нансы и статистика, 2006. – 170 с.

9. Бивер У. Управление финансами – М., 2005. – 390 с.

10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ., под ред. Ковалева В.В. - СПб.: Экономическая школа, 2005. – 780 с.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М., 2004. – 345 с.

12. Барнгольц С.Б. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: “Издательский дом Герда”, 2005. – 540 с.

13. Ван Хорн Дж. Финансы. М., 2006. – 320 с.

14. Гитман Д. Финансовый менеджмент. М., 2004. – 567 с.

15. Гребень И. Управление активами предприятия и оптимизация финансовых потоков // Современный капитал - 2004. - №3.

16. Дюран Д. Методика кредитного скоринга - М.: Финансы и статистика, 2004. – 610 с.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2004.-360с.

18. Кисурина Л.Г. Все о налогообложении. М., 2006 – 210 с.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М., 2003. – 660 с.

20. Кондраков Н.П. Теория бухгалтерского учета. М., 2003. – 570 с.

21. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. М., 2005. – 790 с.

22. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2005. – 250 с.

23. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). // Современный капитал - 2005. - №6.

24. Кузнецов А.И. Управление денежными средствами компании в краткосрочном и долгосрочном аспектах. М.: Изд-во МГУ, 2006. – 550 с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 590 с.

26. Лис Дж. Факторные модели анализа финансов М., 2006. – 350 с.

27. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 2005. – 345 с.

28. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. - М., 2005. – 670 с.

29. Майданчик Б.И. Анализ и обоснование управленческих решений. // Финансовый директор - 2005. - №10.

30. Морозова Т.Ф. Финансовый анализ. М., 2005. – 410 с.

31. Прибыль / Под редакцией Кузнецова В.И. – М., 2005. – 543 с.

32. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. - М.: Инфра - М, 2003.-360 с.

33. Палий В.Ф. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн., 2004. – 400 с.

34. Смекалов П.В. Анализ хозяйственной деятельности. М., 2004 – 347 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2005. – 710 с.

36. Салин В.Н. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс. – М., 2004. – 760 с.

37. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская и зарубежная практика. М.: «Перспектива», 2005. - 480 с.

38. Финансы: Учебное пособие. / Под ред. А.М. Ковалевой. – М., 2004. – 340 с.

39. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 2005. – 450 с.

40. Финансовые ресурсы предприятия // Материалы Интернет – издания w*w.gaap.r*.

41. Финансовые ресурсы и финансирование бизнеса // Материалы кафедры экономики предприятия и основ предпринимательства МГУ. – М., 2006. – 140 с.

42. Шарп У.Ф. Эмиссия акций в акционерном обществе: практический аспект. М., 2004. – 670 с.

43. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. - М., 2004. – 210 с.

44. Шабалин Е.М. Как избежать банкротства. М.: Инфра-М, 2005. – 380 с.

45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ. М., 2004. - 340 с.

46. Экономический анализ / Под ред. проф. Баканова М.И. М: Финансы и статистика, 2004. – 190 с.

Примечания

+доклад+раздатка