«Анализ финансового состояния предприятия на примере ЗАО «Оил-Телеком»» - Дипломная работа

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 5

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 7

1.1. Финансовое состояние предприятия как основа его экономики 7

1.2. Сравнительная оценка методик анализа финансового состояния предприятия 10

1.3. Пути улучшения финансового состояния предприятия 22

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «ОИЛ-ТЕЛЕКОМ» 28

2.1. История создания, организационно-правовая форма предприятия 28

2.2. Структура управления 30

2.3. Характеристика персонала предприятия и оплата труда 33

2.4. Маркетинг и реклама на предприятии 40

2.5. Анализ динамики основных экономических показателей деятельности 43

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ОИЛ-ТЕЛЕКОМ» 47

3.1. Анализ состояния имущества предприятия и источников его формирования 47

3.2. Анализ финансовой устойчивости 52

3.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности 55

3.4. Анализ деловой активности 59

3.5. Анализ показателей прибыли и рентабельности 61

3.6. Анализ вероятности банкротства 66

3.7. Мероприятия по улучшению финансового состояния 68

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 80

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Вступление России в 90-е годы XX века в рыночные отношения корен-ным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того, чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства. В данных условиях важная роль в обеспечении устойчивого развития предприятия отводится финансовому анализу.

Финансовый анализ – это наука о сфере человеческой деятельности, на-правленной на изучение, систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками через оценку финансового состояния.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

При этом результатом проведения процедур анализа финансового состояния должна стать возможность прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Итогом проведения комплексного анализа финансового состояния предприятия является разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для управления финансовым состоянием предприятия существует от-расль – финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент - управление фи-нансами, процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий, система форм, методов и приемов, используемых для управления финансовыми ресурсами.

Цель дипломной работы – провести анализ финансового состояния предприятия.

Объект исследования дипломной работы – ЗАО «Оил-Телеком».

Для достижения цели дипломной работы должен быть решен следующий перечень задач:

-раскрыты теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;

-изучена история создания и организационно-правовая форма предприятия;

-проанализирована структура управления предприятием;

-дана характеристика персонала и системы оплаты труда;

-проанализирована система маркетинга и рекламы на предприятии;

-проведен анализ динамики основных экономических показателей дея-тельности;

-выполнен анализ имущественного положения предприятия;

-проведено исследование финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности;

-проанализированы показатели деловой активности, прибыли и рента-бельности, вероятности банкротства;

-разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

При выполнении дипломной работы использованы:

-статистический;

-абстрактно-логический;

-экономико-математический;

-балансовый;

-монографический методы научного исследования.

Заключение

Выполненная дипломная работа посвящена актуальной теме анализа финансового состояния предприятия. Актуальность проведения исследования обусловлена тем фактом, что от финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия должно уделяться повышенное внимание.

Объектом исследования дипломной работы выступило закрытое акцио-нерное общество «Оил-Телеком».

Предприятие осуществляет предоставление услуг связи и доступа к сети Интернет подразделениям ОАО «Удмуртнефть», а также сторонним организациям. Кроме того, ЗАО «Оил-Телеком» осуществляет работы по обслуживанию систем автоматизации объектов нефтедобычи.

В процессе выполнения дипломной работы достигнута ее цель - проведен анализ финансового состояния предприятия и разработаны мероприятия по его укреплению.

Проведенное исследование показало, что итогом деятельности предприятия за 2004-2006 гг. явилось увеличение прибыли от продаж, рентабельности, фондорентабельности, производительности труда. Кроме этого, за указанный период отмечено снижение затрат на 1 рубль товарной продукции.

Исследование имущественного положения предприятия показало, что в структуре внеоборотных активов предприятия преобладают основные средства. В структуре текущих активов первое место на конец 2006 года занимала дебиторская задолженность, что свидетельствует об имеющихся недостатках в области управления дебиторской задолженностью.

В структуре пассивов собственный и заемный капитал распределен практически поровну. Отрицательным фактом является преобладание в структуре заемного капитала кредиторской задолженности.

Проведенный коэффициентный анализ финансовой устойчивости пред-приятия говорит о невозможности ЗАО «Оил-Телеком» финансировать теку-щую деятельность за счет собственного оборотного капитала, и зависимость предприятия от кредиторов довольно высока.

Как показывают данные анализа, баланс ЗАО «Оил-Телеком» неликви-ден. Это объясняется тем, что в 2004-2006 гг. внеоборотные активы больше собственных средств предприятия. Таким образом, предприятию необходимо принимать меры по повышению уровня собственного капитала при сдерживании уровня труднореализуемых активов.

Анализ показал, что значения коэффициентов платежеспособности ниже критических значений, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности ЗАО «Оил-Телеком».Так на конец 2006 года за счет текущих активов предприятие могло покрыть 81% краткосрочных обязательств. На эту же дату за счет ликвидных активов предприятие могло покрыть 21% краткосрочных обязательств и за счет наиболее ликвидных активов всего 0,4% краткосрочных обязательств.

При этом предприятие может покрыть общую задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет всей суммы собственного капитала. В связи с этим предприятию необходимо принимать срочные меры по повышению уровня ликвидных активов.

Анализ платежеспособности на основе среднемесячной выручки показал, что, несмотря на недостаточную платежеспособность, рассчитанную на основе ликвидности баланса ЗАО «Оил-Телеком» все же способно погасить задолженность по текущим обязательствам за 1,58 мес., если вся выручка будет направлена на эти цели.

Кроме этого, отрицательным фактом в работе предприятия является ухудшение за 2004-2006 гг. деловой активности, но зафиксированная положительная тенденция роста показателей рентабельности ЗАО «Оил-Телеком» подтверждает тот факт, что у предприятия имеется возможность улучшения в будущем финансового состояния при условии грамотного использования собственного и заемного капитала.

Анализ показал, что ЗАО «Оил-Телеком» относится к проблемным предприятиям (имеется достаточный риск банкротства). Но за 2004-2006 гг. риск наступления банкротства несколько снизился.

Таким образом, по результатам анализа сделан вывод о том, что в области финансового состояния предприятия имеются определенные проблемы, связанные с недостаточной финансовой устойчивостью и платежеспособностью, а также со снижением деловой активности предприятия за 2004-2006 гг.

С целью устранения проблем финансового состояния предложено:

-реализовать систему управленческого учета затрат с использованием гибких бюджетов с целью рационального использования материальных ресурсов

-более широко использовать в расчетах векселя: как средство расчетов с кредиторами и как вариант банковского кредитования (вексельные кредиты)

-повысить эффективность управления дебиторской задолженностью и денежными средствами путем оптимизации денежных потоков и повышения качества работы с дебиторами.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994. № 51-ФЗ (с изменениями).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26.01.1996. № 14-ФЗ (с изменениями).

3. Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995. № 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.1996. № 129- ФЗ (с изменениями).

5. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, ут-вержденный приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 года № 10н, 03-6/пз.

6. Аудит / Под ред. Проф. Подольского В.И. - М.: Аудит. - «ЮНИТИ», 2005. -250 с.

7. Абрютина М.С. , Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 410 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта . – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 510 с.

9. Бернстайн Л.А. , Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Науч. ред. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 684 с.

10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2005. – 528 с.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2003.-288 с.

12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и Статистика, 2004.- 300 с.

13. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: ЮНИТИ, 2005.- 350 с.

14. Богатая И.Н., Хахоновская Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». – Ростов на Дону: Феникс, 2003. – 608 с.

15. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство. – М.: Софист, 2004. – 156 с

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2005.-360 с.

17. Илларионов А. Инфляция и экономический рост // Вопросы экономики –2006. – № 8.

18. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ инвестиций. – М.: Информационно-издательский дом «ФИЛИНЪ», 2003. – 272 с.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2005.- 512 с.

20. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 380 с.

21. Камаев В.Д. Финансовое управление компанией. - М.: Правовая Культура, 2006. – 220 с.

22. Ковалев А.П. Рыночная стоимость имущества предприятия. - М.: Финстатпром, 2003. – 80 с.

23. Количественные метода финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена: Пер с англ. М.: ИНФРА-М, 2004. – 336 с.

24. Казанцева Е.Г. Финансовая устойчивость предприятия в условиях формирования рыночной экономики в России: Автореферат диссертации, 2004. – 127 с.

25. Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фирмы. Учебное пособие / Под ред. А.Г. Грязновой и С.А. Ленской – М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2003. – 120с.

26. Канаш И.С. Оценка рыночной стоимости собственного капитала предприятий. Вопросы методологии и практики: Автореферат диссертации, 2004. – 122 с.

27. Карманов В. Г. , Федоров В.В. Моделирование в исследовании операций. М.: Твема, 2004. – 102 с.

28. Керимов В.Э. , Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. – №4.

29. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной, части основных фондов: учебно-методическое пособие. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. – №6.

30. Козлов Н.В. , Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 23 с.

31. Николаева Т.Н. Финансы предприятия. – М.: МЭСИ, 2006. – 132 с.

32. Прибыль / Под редакцией Кузнецова В.И. – М., 2005. – 543 с.

33. Подольский В.И. Финансовый анализ // Материалы Интернет – издания w*w.gaap.r*.

34. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. - М.: Инфра - М, 2003.-360 с.

35. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн., 2006. – 400 с.

36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «ИП Экоперспектива», 2005.-580 с.

37. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская и зарубежная практика. М.: «Перспектива», 2005. - 480 с.

38. Усатов И.С. Планирование оборотных средств промышленного предприятия. – М., 2007. – 410 с.

39. Финансы: Учебное пособие. / Под ред. А.М. Ковалевой. – М., 2007. – 340 с.

40. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 2005. – 450 с.

41. Финансовые ресурсы предприятия // Материалы Интернет – издания w*w.gaap.r*.

42. Финансовые ресурсы и финансирование бизнеса // Материалы кафедры экономики предприятия и основ предпринимательства МГУ. – М., 2006. – 140 с.

43. Черкасов Э. Бесперспективность предприятия – понятие относительное // Экономика и жизнь. – 2004. – № 46. – С. 10.

44. Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами предприятия. М., 2006. – 420 с.

45. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия. М., 2003. – 560 с.

46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2004.- 430 с.

47. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М.: Филинъ, 2003.-510 с.

48. Шишкин А. К, Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра - М, 2004.- 650 с.

49. Экономика и бизнес. Теория и практика предпринимательства / Под редакцией Камаева В.Д. - М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2005. – 464 с.

Примечания

+доклад+раздатка