«Анализ финансового состояния и пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия» - Дипломная работа

Содержание

ВВЕДЕНИЕ….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА….….….6

1.1.Финансовое состояние предприятия: сущность, цели анализа и основные понятия…6

1.2.Методики проведения финансового анализа…7

1.3.Источники информации для финансового анализа…27

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ДАРЫ ПРИРОДЫ»…38

2.1. Краткая характеристика хозяйственной деятельности ОАО «Дары природы»….….38

2.2. Анализ имущественного состояния предприятия….42

2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия….….48

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия….57

2.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия….60

3.ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…69

3.1.Основные проблемы и пути их решения….69

3.2.Реструктуризация профильного и непрофильного производства….71

3.3. Разработка бизнес-плана на предприятии….….74

3.4. Маркетинговые стратегии развития предприятия….81

3.4.1.Миссия предприятия…85

3.4.2.SWOT-анализ…87

3.4.3.Стратегическое планирование развития маркетинга на предприятии….88

3.4.4.Формирование товарной стратегии….89

3.4.5.Формирования ценовой стратегии….90

3.4.6.Формирование стратегии продвижения….91

ЗАКЛЮЧЕНИЕ….….95

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ….….98

ПРИЛОЖЕНИЯ 1-9….….….101

Введение

Проблемы управления ликвидностью хозяйствующего субъекта привлекают все большее внимание представителей отечественной финансовой науки. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятий является в настоящее время немаловажным вопросом. Об этом можно судить, анализируя задачи, которые наиболее остро стоят перед аналитиками финансовых служб предприятий. Постоянно возникает практическая потребность доказать свою финансовую устойчивость и потенциальную платежеспособность при проведении переговоров с банком. В данной ситуации, как руководству предприятия, так и представителям банка необходимо знать: есть ли у предприятия реальная перспектива. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой является важнейшей функцией финансового менеджмента.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его высокая ликвидность и финансовая устойчивость. В более широком смысле финансово-экономическая устойчивость, является крайне важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. В условиях конкуренции эффективное управление ликвидностью является неотъемлемой функцией финансовой службы предприятия. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности и, на его основе, управления ликвидностью и платежеспособностью не может эффективно функционировать. Кроме того, знание финансового состояния фирмы является необходимым для оценки перспектив развития компании.

Заключение

Используя данные, полученные при анализе производственных, экономических и финансовых результатов деятельности предприятия, можно сказать что, в ОАО «Дары природы» наблюдается положительная динамика основных показателей.

В результате проведенного анализа было выяснено:

- валюта баланса нестабильна: в 2005 году по отношению к 2004 году она уменьшилась на 422,0 тысячи рублей, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом имеет место рост на 115,0 тысяч рублей.

- основный капитал в2005 году по отношению к 2004 году увеличился 110,0 тысяч рублей, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом имеет место уменьшение на 115,0 тысяч рублей. Это говорит о том, что при падении выручки средства направлялись только в оборотный капитал в 2005 году, а при увеличении выручки в 2006 году снова были выделены средства в основные фонды;

- произошло уменьшение всех оборотных активов, что свидетельствует о высокой деловой активности предприятия и увеличении спроса на продукцию и, как следствие произошло увеличение долгосрочной дебиторской задолженности.

- поддерживается на необходимом минимуме денежный запас, который связан с тем, что имеет место неритмичные расчеты государства за выполненные НИОКР;

- увеличился собственный капитал в результате увеличения уставного капитала за счет добавочного в результате переоценки акций, увеличения резервного фонда на 12 тыс. руб. и уменьшения убытка на 280 тыс. руб.;

- уменьшились долгосрочные обязательства - стабильно уменьшался заемный капитал, который регулярно погашался несмотря на нестабильную выручку;

- практически до одного уровня доведены дебиторская и кредиторская задолженности;

- уменьшилась выручка предприятия в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 440,0 тысяч рублей;

- увеличилась выручка предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом в 1,96 раза;

- постоянный рост чистой прибыли.

Из проведенного анализа можно сделать вывод, что после кардинальных перемен в 2005 году (выигрыша тендера на получение крупного заказа на НИОКР), в 2006 г. предприятие вышло на путь стабильного роста и развития в результате грамотно организованной системы менеджмента и принятия управленческих решений.

Несмотря на нестабильную выручку по годам, предприятие обеспечило эффективную финансово – экономическую деятельность за счет хорошей деловой активности и правильной финансовой политики.

Используя анализ финансовой несостоятельности по двухфакторной модели Альтмана - Zeta на предприятии ОАО «Дары природы» наблюдается низкая вероятность банкротства, т. е. оно ликвидно и устойчиво на протяжении всего исследуемого периода.

По платежеспособности ОАО «Дары природы» в 2004 и 2005 году относилось ко 2 классу, а в 2006 году - к 1 классу, что свидетельствует о высокой кредитоспособности и финансовой устойчивости.

На основании анализа коэффициентов финансовой устойчивости наблюдается: уменьшение соотношения заемных и собственных средств; снижение коэффициентов обеспеченности собственными средствами и маневренности собственных средств, но они соответствуют нормативам, что не является отрицательной характеристикой; увеличился коэффициент финансовой независимости, что говорит об увеличении обеспеченности активов собственными средствами; на протяжении всего периода коэффициент финансовой устойчивости находился в пределах нормы и на конец периода составил 1,54, это подтверждает тот факт, что финансовое состояние предприятия устойчивое, с высокой финансовой независимостью и инвестиционным потенциалом; находящееся в состоянии финансово-экономической устойчивости.

Несмотря на положительные тенденции развития и устойчивое финансовое состояние предприятие имеет большую зависимость от государственных заказов по НИОКР, поэтому основным риском является отсутствие заказов в последующие периоды. Чтобы избежать этой негативной ситуации службе маркетинга необходимо разрабатывать новые рынки сбыта продукции, искать новых покупателей. Для этого имеются неплохие предпосылки, так как данный вид продукции востребован на российском рынке.

Для улучшения финансовых результатов необходимо провести реструктуризацию основных средств, что позволит получить дополнительные доходы и направить их на техническое перевооружение.

Для обновления изношенного и приобретения современного оборудования необходимо привлекать инвестиции и использовать долгосрочные кредиты.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая, третья и четвертая 2007 г.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая 2007 г.

3. Федеральный закон «несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02. № 127-Ф3.

4. Постановление Правительства РФ «Об основных критериях (системе показателей) деятельности экономических субъектов, по которым их бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке» от 07.12.94. № 1355.

5. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 27. 08. 1998 г. №1598 с дополнениями и приложениями).

6. Инструкции «О порядке начисления, уплаты страховых взносов, расходования и учета средств государственного социального страхования» от 2 октября 1996 г. № 162/2/87/07-1-07

7. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.:Финансы и статистика, 2007. – 536 с.

8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 221 с.

9. Богачев Н. В. Прибыль. О рыночной экономике и эффективности капитала. – М.: Финансы и статистика, 1993. – 287 с.

11. Бочаров В. В. Финансовый анализ В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2003. – 352 с.

12.Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д., Финансово-экономическое состояние предприятия, Практическое пособие, - М.: Финансы и статистика, 2000.-198 с.

13.Быкова Е. В., Стоянова Е. С. Финансовое искусство коммерции. – М.: Перспектива, 1995. – 80 с.

14. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. И. И. Елисеевой. Гл. ред. Серии проф. Я. В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 800 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 432 с.

16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2007. – 295 с.

17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО ДИС, 2006. – 238с.

18. Мазурова И. И., Романовский М. В. Условия прибыльной работы предприятия. – СПб.: Издательство Санкт – Петербургского университета экономики и финансов, 2004. – 64 с.

19.Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 391с.

20.Стоянова Е. С., Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. – М.: Перспектива, 1998. – 130 с.

21. Стоянова Е. С., Штерн М. Г. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс. – М.: Перспектива, 1998. – 239 с.

22. Татарников Е. А. Экономика предприятя. Ответы на экзаменационные вопросы: Учебное пособие для вузов / Е. А. Татарников. – М.: Экзамен, 2007. – 256 с.

23. Томпсон А. А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов/ Пер. с англ. под ред. Л. Г. Зайцева, М. И. Соколовой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. – 576 с.

24.Томпсон А. А., мл., Стрикленд А. Дж. III Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9 –го англ. изд. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 412 с.

25.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.:ИНФРА – М, 1999. – 208 с.

26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра – М, 2007. - 176с.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.Финансы предприятий. - М.: Инфра – М, 2006. - 343с.

28. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России.- М: Дело и Сервис, 2006.

29. Финансовый менеджмент. Под редакцией Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2003. – 656 с.

30. Финансы. Под редакцией А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 384 с.

31. Учебно – методический комплекс Анализ финансовой отчетности. Под редакцией Л. И. Ивановой, А. С. Бобылевой. – Ульяновск: УлГТУ, 2006. – 138 с.

Примечания

( в приложении данные бухгалтерский балансов, отчетов о прибылях и убытках, устав)