«Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия (на примере ООО «ТД «Евроком»)» - Дипломная работа

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6

1.1. Понятие, сущность финансового анализа и его информационное обеспечение 6

1.2. Методика анализа финансовой устойчивости организации (дискуссионные вопросы) 11

1.3. Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации 21

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ТД «ЕВРОКОМ» 31

2.1. Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «ТД «Евроком» 31

2.2. Анализ финансовой устойчивости организации 41

2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации 50

2.4. Анализ деловой активности организации 56

3. ПРОГНОЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПЕРСПЕКТИВУ И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ 61

3.1. Прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности 61

3.2. Меры по улучшению финансового состояния организации 67

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 80

ПРИЛОЖЕНИЯ….82

Введение

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превыше-ния доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денеж-ными средствами предприятия и путем эффективного их использования спо-собствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового со-стояния предприятия, то финансовая устойчивость и рентабельность — внут-ренние его стороны, отражающие сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования

Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечи-вают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей произ-водственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом об-щей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявле-нием.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении. Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов.

Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет де-нежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего.

В результате делаем вывод - актуальность проводимого исследования обуславливается тем, что финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. От качества и регулярности проведения анализа финансовой устойчивости напрямую зависит не успех его деятельности на рынке, но и просто выживание в условиях рыночной экономики.

Таким образом, направлением проводимого исследования (темой ди-пломной работы) является оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Объект исследования дипломной работы – ООО «ТД «Евроком».

Предмет дипломной работы – финансовая устойчивость и платежеспо-собность предприятия как результат управления структурой активов и источников их финансирования.

Цель дипломной работы – на основе оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия дать прогноз его финансового состояния и разработать мероприятия по его улучшению.

Для достижения цели дипломной работы в процессе ее выполнения должен быть решен комплекс задач, включающий в себя:

-исследовать теоретические основы оценки финансового состояния организации;

-дать организационно-правовую и экономическую характеристику ООО «ТД «Евроком»;

-провести анализ финансовой устойчивости предприятия на основе вы-бранной методики;

-провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности предпри-ятия на основе выбранной методики;

-провести анализ деловой активности предприятия;

-дать прогноз финансовой устойчивости и платежеспособности;

-представить прогноз вероятности банкротства предприятия;

-предложить меры по улучшению финансового состояния организации.

Методологической основой разработки темы дипломной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, а также нормативные и законодательные документы и результаты прохождения преддипломной практики в ООО «ТД «Евроком».

Для реализации методологической основы дипломной работы применены общенаучные методы, такие как монографический, абстрактно-логический и балансовый методы исследования.

Заключение

Выполненная дипломная работа посвящена актуальной теме исследова-ния финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Актуальность выбора темы дипломной работы обусловлена тем фактом, что лишь своевременная диагностика проблем в области финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия способствует своевременному принятию управленческих решений в области разработки мероприятий по ее укреплению.

Объектом исследования дипломной работы выступило ООО «ТД «Евроком». Основной объем выручки ООО «ТД «Евроком» получает от оптово-розничной торговли средствами связи:

-радиостанции, мобильные телефоны;

-средства спутниковой радионавигационной системы ГЛОНАСС/GPS;

-средства стационарной связи;

-технические средства для организации доступа в сеть Интернет,

-устройства для локальных вычислительных сетей;

станционные комплексы для цифровых автоматических телефонных станций;

-платежные терминалы (как официальный дилер ОАО «Ижевский радиозавод») и т.д.

Как показало проведенное исследование, значение такого важного показателя эффективности коммерческой деятельности предприятия как рентабельность по данным на 2004-2006 годы увеличилось.

Кроме того, в структуре активов преобладает оборотный капитал, что является положительным моментом в деятельности торгового предприятия.

Анализ платежеспособности, как внешнего проявления финансовой ус-тойчивости, показывает, что хотя предприятие и платежеспособно, но краткосрочная задолженность растет более быстро, чем оборотные активы.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что на конец 2006 года зависимость предприятия от внешних источни-ков финансирования увеличилась. При этом, в 2006 году основную часть краткосрочных пассивов составляет краткосрочная кредиторская задолжен-ность, что следует расценивать как отрицательный момент в работе предпри-ятия.

Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования говорит о неустойчивом финансовом состоянии ООО «ТД «Евроком», сопряженном с проблемами в области платежеспособности. Как показал анализ платежеспособности – за 2004-2006 гг. отмечена отрицательная тенденция показателей платежеспособности. Но, как показал анализ платежеспособности на основе среднемесячной выручки, ООО «ТД «Евроком» способно погасить задолженность по текущим обязательствам за 1,53 мес., если вся выручка будет направлена на эти цели.

Данные анализа показывают, что в ООО «ТД «Евроком» на конец 2006 года собственный капитал больше долгосрочных нефинансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов.

Следовательно, его финансовое состояние оценивается как не-устойчивое, но степень неустойчивости не выходит за допустимые рамки обычной деятельности предприятий. В настоящий период это наиболее типичный вариант финансового состояния предприятий.

Одним из элементов комплексного анализа финансовой устойчивости ООО «ТД «Евроком» является оценка запаса финансовой устойчивости. Отмеченное за 2004-2006 гг. увеличение запаса финансовой устойчивости, рассчитанного на основе безубыточности продаж, позволяет надеяться на возможность снижения зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Кроме того, анализ показал, что в ближайшей перспективе банкротство ООО «ТД «Евроком» не грозит.

В ходе выполнения дипломной работы предложены отдельные направления укрепления финансовой устойчивости ООО «ТД «Евроком»:

-повышение качества управления дебиторской задолженностью оптовых покупателей товаров;

-разработка мероприятий по повышению товарооборота (использование накопительных скидов, проведение рекламных компаний в Интернет).

Основным резервом пополнения высоколиквидных активов является дебиторская задолженность оптовых покупателей товаров. Для возврата части дебиторской задолженности и получения таким образом «живых» денег ООО «ТД «Евроком» следует воспользоваться факторинговыми услугами банков.

Факторинг – это комплекс банковских услуг для клиента в обмен на де-биторскую задолженность. Сегодня факторинг доступен как мелким, так и средним предпринимателям, независимо от сферы их деятельности.

Используя факторинг предприятие сможет предложить своим покупателям более гибкие условия оплаты, длительные сроки платежей, избегая при этом задержки в получении денег. В результате предприятие увеличивает объёмы продаж, выходит на новые рынки сбыта, предлагает покупателю дополнительные услуги.

В целях укрепления расчетно-платежной дисциплины рекомендуется при заключении договоров с оптовыми покупателями включать в них условия о начислении процентов за задержку платежей, то есть применять принципы коммерческого кредитования на уровне годовой ставки рефинансирования.

В итоге при реализации комплекса мероприятий будет отмечено:

- увеличение собственного капитала ООО «ТД «Евроком» и соответст-венно объема денежных средств за счет маркетинговых мероприятий на сум-му 4618 тыс. руб.;

- увеличение собственного капитала ООО «ТД «Евроком» и соответст-венно объема денежных средств за счет коммерческого кредитования на сумму 2,5 тыс. руб.;

- увеличение денежных средств и снижение дебиторской задолженности на сумму 2450 тыс. руб. за счет операции факторинга.

Список литературы

1. Конституция РФ.

2. Гражданский Кодекс РФ.

3. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограни-ченной ответственностью».

4. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и предпринимателей».

5. Закон Российской Федерации от 21 июля 1993 г. № 5485-1 "О государственной тайне".

6. Абрютина М.С. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. М., 2005. – 320 с.

7. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. 210 с.

8. Бусыгин А.В. Предпринимательство: Учебник для ВУЗов. – М.: ИНФРА – М., 2005. – 415 с.

9. Бухгалтерский учет: Учебник / Под редакцией П.С. Безруких. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 320 с.

10. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Под ред. И.И.Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 215 с.

11. Дмитриева И. Эффективность рекламных акций. М., 2006 – 105 с.

12. Изменение траектории курса экономических реформ в современной России. / Под общей редакцией Гутмана Г.В., Владимир, 2005. – 156 с.

13. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. – М.: Экономика, 2005. – 170 с.

14. Корчагина Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2005 - №10.

15. Котлер Ф. Основы маркетинга. – М: Прогресс, 2005. – 610 с.

16. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М., 2006. – 720 с.

17. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предпри-ятия // Бухгалтерский учет. 2006. - №12 –53 с.

18. Казанцева Е.Г. Финансовая устойчивость предприятия в условиях формирования рыночной экономики в России: Автореф. дис., 2006. – 120 с.

19. Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фирмы. Учебное пособие / Под ред. А.Г. Грязновой и С.А. Ленской – М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2002. – 145 с.

20. Канаш И.С. Оценка рыночной стоимости собственного капитала предприятий. Вопросы методологии и практики: Автореф. дис., 2005. – 123 с.

21. Карманов В. Г., Федоров В.В. Моделирование в исследовании операций. – М.: Твема, 2005. – 114 с.

22. Качанов О., Мешалкин В. Увеличение оборотных средств: простая формальность или условие выживания // Экономическая газета. – 2002. – № 4.

23. Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. - №6.

24. Клейнер Г., Тамбовцев В., Качалов Р. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М.: Экономика, 2005. – 220 с.

25. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной, части основных фондов: учебно-методическое пособие. – М.: Финстатинформ, 2003. – 316 с.

26. Ковалев А.П. Рыночная стоимость имущества предприятия. - М.: Финстатпром, 2004. – 313 с.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Экономика. – 2004. – 321 с.

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 332 с.

29. Макконнелл К., Брю С. Экономика: принципы, проблемы и политика. – М.: Республика, 2003. – 234 с.

30. Морозова Т.Ф. Финансовый анализ. М., 2005. – 410 с.

31. Основы экономического и социального прогнозирования: Учебник для ВУЗов. /Под редакцией Мосина В.Н. – М.: Высшая школа, 2004. – 715 с.

32. Подольский В.И. Финансовый анализ. М., 2004. – 322 с.

33. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 410 с. Рэдхед К. Управление финансовыми рисками. М., 2005. – 910 с.

34. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. М., 2005. – 710 с.

35. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности. М., 2005. – 820 с.

36. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия. М., 2003. – 780 с.

37. Смекалов П.В. Анализ хозяйственной деятельности. М., 2004 – 347 с.

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. М., 2004. – 720 с.

39. Салин В.Н. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс. – М., 2004. – 760 с.

40. Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия. М., 2006. – 544 с.

41. Управление инвестициями: В 2-х т. / Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. - М., Высшая школа, 2005. – 490 с.

42. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 2005. – 790 с.

43. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М., 2006. – 450 с.

44. Хэлферт Э. Техника финансового анализа. М., 2004. – 520 с.

45. Чумаченко Н.Г. Учет и анализ в промышленном производстве. М., 2005. – 320 с.

46. Шарп У.Ф. Эмиссия акций в акционерном обществе: практический аспект. М., 1999. – 670 с.

47. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. - М., 2004. – 210 с.

48. Шабалин Е.М. Как избежать банкротства. М.: Инфра-М, 2001. – 380 с.

49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ. М., 2004. - 340 с.

50. Экономический анализ / Под ред. проф. Баканова М.И. М: Финансы и статистика, 2004. – 190 с.

Примечания

+доклад+раздатка+рецензия+отчет по преддипломной практике