СтудСфера.Ру - помогаем студентам в учёбе

У нас можно недорого заказать курсовую, контрольную, реферат или диплом

Хеджирование фьючерсными контрактами на рынке ценных бумаг - Курсовая работа №36124

«Хеджирование фьючерсными контрактами на рынке ценных бумаг» - Курсовая работа

  • 26 страниц(ы)

Содержание

Введение

Выдержка из текста работы

Заключение

Список литературы

фото автора

Автор: mama.nasyrova

Содержание

Глава 1. Фьючерсный контракт

Глава 2. Хеджирование фьючерсными контрактами

2.1. Короткий хедж.

2.2. Длинный хедж

2.3. Стрип-хеджирование.

2.4. Хеджирование по одному.

Глава 3. Применение методик хеджирования фьючерсными контрактами на рынке ценных бумаг.

3.1. Длинный хедж.

3.2. Короткий хедж

3.3. Стрип-хеджирование.

3.4. Хеджирование по одному.

Заключение.


Введение

Никто не может застраховать себе от рисков. Надо просто быть готовым к ним. Для этого необходимо изучать систему управления рисками, которую в дальнейшем можно применить при той или иной ситуации.

Инвестор может быть подвержен одному или нескольким видам риска. Основные риски инвестора – потеря денег, инфляция, падение цены, рост процентных ставок и прочее. Финансовый риск – любое изменение финансового результата, его отличие от ожиданий или средних значений. Таким образом, любого инвестора должны интересовать не только риск недополучения прибыли, но и риск получения убытков свыше заранее запланированных или ожидающихся.

Фондовый рынок, он же рынок ценных бумаг, представляет собой один из самых рисковых сегментов финансового рынка. Конъюнктура рынка ценных бумаг зависит от многих экономических, политических и общемировых факторов.

Система хеджирования предполагает применение системы мер для снижения зависимости от конъюнктуры рынка. Хеджированием называется практика заключения на фьючерсной бирже срочных сделок на продажу или покупку ценных бумаг для страхования от предполагаемых в будущем колебаний цен или процентных ставок.

Сущность хеджирования заключается в покупке или продаже фьючерсных контрактов одновременно с продажей или покупкой базисного актива с тем же сроком поставки, а затем проведения обратной операции с наступлением дня поставки. Хеджирование способно оградить хеджера от больших потерь, но в то же время либо полностью лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием коньюктуры, либо снижает его прибыль.

Целью исследования данного курсового проекта является описание возможных методик хеджирования на рынке ценных бумаг, а также иллюстрация данных методик на реальных сделках на бирже.


Выдержка из текста работы

Глава 3. Применение методик хеджирование фьючерсными контрактами на рынке ценных бумаг.

Длинный хедж.

Допустим, инвестору необходимо через 3 месяца купить 100 акций ОАО «Газпром». На 15.09.2014 г. акция ОАО «Газпром» стоит 135 руб. Но инвестор опасается, что цена на акции может вырасти. При этой ситуации можно применить метод длинного хеджирования.

15.09. 2014 г. – инвестор принял решение купить 100 акций ОАО «Газпром» через 3 месяца.

15. 09. 2014 г. для хеджирования своих рисков инвестор открывает длинную позицию на срочном рынке:

Дата Вид сделки Инструмент Цена, руб. Количество (в лотах) Сумма, руб.

15.09.2014 Покупка Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО \"Газпром\" ( лот = 100 шт.), дата исполнения 15.12.2014 г. 13570 1 13570

15.12.2014 г. цена на акции может вырасти, упасть или остаться на прежнем уровне.

Рассмотрим все ситуации:


Заключение

В данном курсовом проекте были рассмотрены различные методики хеджирования риска на рынке ценных бумаг. Также мы смогли проиллюстрировать все возможные ситуации на рынке – рост, падение цен и даже неизменность.

Данные исследования показали эффективность методик хеджирования на рынке ценных бумаг. Цель инвестора – лишь выбрать подходящую для него стратегию хеджирования на срочном рынке в зависимости от его ожиданий и предпочтений.

Да, исследование показывает, что применение методик хеджирования, не дает инвестору полной прибыли, в случае благоприятной конъюнктуры рынка. Но, в случае неблагоприятной ситуации, инвестор компенсирует свои потери. Также, необходимо отметить, что предугадать изменение рынка практически невозможно, так как это зависит от многих экономических, политических и прочих факторов. Поэтому хеджирование дает уверенность и положительный прогноз финансового состояния инвестора.

Применение данных методик считаем весьма полезным в практике инвестирования на рынке ценных бумаг.


Список литературы

Базовый курс по рынку ценных бумаг. Часть 1.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учебное пособие. – М., Научно-техническое общество имени академика С.И.Вавилова, 2002, - 348 с.

Найман Э. Малая энциклопедия трейдера/Э. Найман. – 4-е изд., перераб.и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – 395 с.

Фабоццм Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000 – XXVIII, 932 с. – (Серия «Университетский учебник»).

Шарп У. Александер Г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англи. – М.:ИНФРА-М, 2003. – XII, 1028 с.

w*w.micex.r*.


Тема: «Хеджирование фьючерсными контрактами на рынке ценных бумаг»
Раздел: Ценные бумаги
Тип: Курсовая работа
Страниц: 26
Цена: 250 руб.
Нужна похожая работа?
Закажите авторскую работу по вашему заданию.
  • Цены ниже рыночных
  • Удобный личный кабинет
  • Необходимый уровень антиплагиата
  • Прямое общение с исполнителем вашей работы
  • Бесплатные доработки и консультации
  • Минимальные сроки выполнения

Мы уже помогли 24535 студентам

Средний балл наших работ

  • 4.89 из 5
Узнайте стоимость
написания вашей работы
Похожие материалы
  • Дипломная работа:

    Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг (на примере брокерской компании)

    69 страниц(ы) 

    ВВЕДЕНИЕ
    1. БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ И ЕЕ ОСНОВНЫЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ
    1.1 Рынок ценных бумаг как составная часть рынка капиталов
    1.2 Сущность брокерской деятельности
    1.3 Развитие рынка ценных бумаг и брокерской деятельности в РФ
    2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БРОКЕРСКОЙ КОМПАНИИ
    2.1 Организационно-экономическая характеристика
    2.2 Характеристика финансовых показателей
    3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БРОКЕРСКОЙ КОМПА-НИИ
    3.1 Разработка новых видов деятельности
    3.2 Расчет экономической эффективности
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ
    СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
  • Курсовая работа:

    Рынок ценных бумаг

    31 страниц(ы) 

    ВВЕДЕНИЕ
    ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
    1.1. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
    1.2. ПОНЯТИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ, ИХ ВИДЫ И ТИПЫ
    ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ РОССИИ
    2.1. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И СРЕДСТВАМИ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫМИ ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
    2.2. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УПРАВЛЯЮЩИХ
    КОМПАНИЙ
    2.3. ФОРМИРОВАНИЕ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ
    2.4. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ
    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
    ПРИЛОЖЕНИЯ
  • Курсовая работа:

    Рынок ценных бумаг в фондовой бирже

    52 страниц(ы) 

    Введение 3
    Глава 1. Рынок ценных бумаг и его составляющие 5
    1.1. Общая характеристика рынка, классификации рынка ценных бумаг 5
    1.2. Функции рынка ценных бумаг 12
    Глава 2. Деятельность фондовой биржи на рынке ценных бумаг 17
    2.1. Задачи и функции фондовой биржи 17
    2.2. Органы управления биржей. Члены фондовой биржи 24
    Глава 3. Проблемы функционирования фондовой биржи. Кризис Российского рынка ценных бумаг и перспективы его развития 32
    3.1. Проблемы функционирования фондовой биржи 32
    3.2. Кризис российского рынка ценных бумаг и перспективы его развития 38
    Заключение 44
    Список используемой литературы 49
  • Курсовая работа:

    Хеджирование на рынке ценных бумаг путем заключения фьючерсных сделок

    31 страниц(ы) 

    ВВЕДЕНИЕ 3
    1. ХАРАКТЕРИСТИКА ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ 5
    1.1 Сущность и функции фьючерсных контрактов 5
    1.2 Организация фьючерсной торговли на рынке ценных бумаг 7
    2. СУЩНОСТЬ ХЕДЖИРОВАНИЯ ПУТЕМ ЗАКЛЮЧЕНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ 13
    2.1 Общая характеристика хеджирования 13
    2.2 Основные методики хеджирования 17
    3. ЭФФЕКТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ПУТЕМ ЗАКЛЮЧЕНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ 21
    3.1 Методы выбора оптимальной стратегии хеджирования 21
    3.2 Оценка эффективности стратегий хеджирования 24
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 31
  • Курсовая работа:

    Брокеры и дилеры на рынке ценных бумаг

    35 страниц(ы) 

    ВВЕДЕНИЕ 3
    1. ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 5
    1.1 Основные участники рынка ценных бумаг 5
    1.2 Развитие рынка ценных бумаг в РФ 8
    2. ХАРАКТЕРИСТИКА БРОКЕРСКОЙ И ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 17
    2.1 Брокеры и дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг 17
    2.2 Брокерская деятельность 21
    2.3 Развитие брокерской и дилерской деятельности в РФ 28
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
    ЛИТЕРАТУРА 35
  • Курсовая работа:

    Банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг.doc

    27 страниц(ы) 

    Введение 3
    1. Характеристика банка и рынка ценных бумаг 5
    1.1. Банк – коммерческое предприятие 5
    1.2. Рынок ценных бумаг и его участники 7
    2. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг 10
    2.1. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг 10
    2.2. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг в России 12
    3. Инвестиционные банки на рынке ценных бумаг 17
    3.1. Инвестиционные банки и их операции с ценными бумагами 17
    3.2. Инвестиционные банки в России20
    3.3. Банк России как инвестиционный банк на рынке ценных бумаг 24
    Заключение 26
    Список использованных источников 28

Не нашли, что искали?

Воспользуйтесь поиском по базе из более чем 40000 работ

Наши услуги
Дипломная на заказ

Дипломная работа

от 8000 руб.

срок: от 6 дней

Курсовая на заказ

Курсовая работа

от 1500 руб.

срок: от 3 дней

Отчет по практике на заказ

Отчет по практике

от 1500 руб.

срок: от 2 дней

Контрольная работа на заказ

Контрольная работа

от 100 руб.

срок: от 1 дня

Реферат на заказ

Реферат

от 700 руб.

срок: от 1 дня

Другие работы автора
  • Дипломная работа:

    Совершенствование методики рейтинговой оценки банков

    110 страниц(ы) 

    Введение….5
    1 Методологические основы рейтинговой оценки банков….6
    1.1 Сущность анализа финансового состояния банка….7
    1.2 Понятие рейтинговой оценки банка…9
    1.3 Описание методик рейтинговой оценки банков….14
    1.3.1 Методика Кромонова….15
    1.3.2 Методика оценки надежности банка….19
    1.3.3 Методика рейтинговой оценки CAMEL…23
    2 Анализ финансового состояния деятельности банков…27
    2.1 Специфика деятельности банков….27
    2.2 Анализ финансового состояния деятельности банков….29
    2.3 Определение рейтинга банков по известным методикам .….55
    2.4 Сравнительный анализ методик рейтинговой оценки банков…74
    3 Совершенствование методики рейтинговой оценки банков….76
    3.1 Описание предлагаемой методики рейтинговой оценки….76
    3.2 Определение рейтинга банков по совершенствованной методике…89
    3.3 Сравнительная характеристика совершенствованной методики рейтинговой оценки банков с известными методиками…97
    Заключение….99
    Список литературы….101
    ПРИЛОЖЕНИЯ… ….102