«Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО Селтыагропромэнерго» - Курсовая работа

Содержание

Введение 3

1. Организационно - экономическая и правовая характеристика ЗАО «Селтыагропромэнерго» 5

1.1. Правовой статус организации 5

1.2. Организационно-экономическая характеристика 7

2. Оценка имущественного положения организации 10

2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 10

2.2. Анализ обеспеченности предприятия чистыми активами 12

2.3. Оценка состояния источников формирования материальных запасов 14

2.4. Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости 17

3. Анализ ликвидности и платежеспособности 19

3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности 19

3.2. Оценка критериев несостоятельности организации 25

4. Анализ финансовых результатов 28

4.1. Показатели прибыли и доходов, используемые в экономическом анализе 28

4.2. Факторный анализ прибыли от реализации всей продукции и отдельных ее видов 29

Заключение 32

Список литературы 33

Приложения 34

Введение

В рыночных условиях повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансовое состояние предприятия взаимосвязано со всеми сторонами его хозяйственной деятельности, в результате чего проходят проверку все этапы заготовки сырья и материалов, производства продукции, ее реализация, а также взаимоотношения с бюджетом, банками, поставщиками и покупателями. Результаты финансового анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа.

В этих условиях крайне важно, чтобы руководство предприятия с помощью современной комплексной методологии и основанного на ней инструментария своевременно распознавало наиболее важные тенденции развития событий во внутренней среде, для того, чтобы оперативно принимать обоснованные решения. В качестве такой методологии и инструментария предприятия все чаще используют систему диагностики (анализа) финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге оно в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить: насколько устойчиво предприятие, насколько оно платежеспособно, какую прибыль оно получило, и какой ценой.

В данной работе проводится разработка системы анализа финансового состояния предприятия для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Объектом исследования в данной работе является закрытое акционерное общество «Селтыагропромэнерго». Предметом исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Главная цель заключается в выполнении анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Селтыагропромэнерго».

Реализация поставленной цели требует выполнения следующих задач:

- характеристика объекта исследования, его основных экономических показателей;

- анализ финансово-хозяйственной деятельности, платежеспособности и ликвидности предприятия,

- выявление позитивных и негативных моментов в деятельности предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО «Селтыагропромэнерго» за 2002 - 2004 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1),отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

При проведении анализа финансового состояния предприятия были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных показателей).

Выдержка из текста работы

С целью определения общей оценки финансового положения предприятия рекомендуется производить балльную оценку финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню финансового риска в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

1 класс – это предприятие с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. Такое предприятие имеет, как правило, существенную прибыль и рациональную структуру имущества и его источников.

2 класс – это предприятие нормального финансового состояния. Финансовые показатели предприятия в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У таких предприятий, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные предприятия.

3 класс – это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот, неустойчивое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими предприятиями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4 класс – это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких предприятий, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительна, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5 класс – это предприятия с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Таким образом, ЗАО «Селтыагропромэнерго» на протяжении всего анализируемого периода с 2002 по 2004 гг. относится к третьему классу – это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При взаимоотношениях с этим предприятиям вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок, представляется сомнительным.

Одна из целей финансового анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула Z-счета Э. Альтмана:

(13)

Если после произведенных расчетов окажется, что Z-счет равен или меньше 1,8, то вероятность банкротства этого предприятия очень высока, при величине Z-счета от 1,8 до 2,7 — вероятность высокая; от 2,8 до 2,9 — банкротство возможно; от 3,0 и выше — вероятность банкротства очень низкая.

Таким образом вероятность банкротства в 2004 г. составит:

Следовательно, вероятность банкротства ЗАО «Селтыагропромэнерго» очень высока.

Заключение

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности выявил общую тенденцию развития ЗАО «Селтыагропромэнерго» и основные отрицательные черты в его деятельности.

Для решения проблем хозяйственной деятельности ЗАО «Селтыагропромэнерго» предлагается план мероприятий на 2005 г.

А) С целью снижения дебиторской задолженности необходимо применять систему скидок, штрафов и применять электронную почту при этом (в отличие от применяемого в настоящее время почтового вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

Б) С целью увеличения темпов рентабельности необходимо предпринять следующие мероприятия:

- Наиболее реальным путем финансового оздоровления ЗАО «Селтыагропромэнерго» в сложившихся условиях является поиск путей внутреннего реформирования предприятия. Суть реформирования сводится к группе мер по активизации использования и развития собственных возможностей и в первую очередь благодаря совершенствованию управления.

- Снижение себестоимости продукции за счет применения новых технологий, и нового оборудования, которое можно приобрести в лизинг.

- Дополнительным источником формирования прибыли для ЗАО «Селтыагропромэнерго» может служить рациональное использование технологических возможностей производства.

Система оценки финансового состояния предприятия должна стать инструментом определения и предупреждения негативных моментов в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая будет воспринята и оценена с положительной стороны высшим руководством ЗАО «Селтыагропромэнерго».

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: «Финансы и статистика» - 2002.-288с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: «Финансы и Статистика». - 2004.- 300с.

3. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: «ЮНИТИ».- 2003.- 350с.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «ЮНИТИ».- 2001.-360с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: «Финансы и статистика».-2000.- 512с.

6. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности. - М.: «Финансы и статистика». - 2001. – 380 с.

7. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией. - М.: «Правовая Культура». - 2002. - 22с.

8. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: «Вышэйш. шк.» - 2002.-400с.

9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «ИП Экоперспектива». - 2003.-580с.

10. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: «Перспектива». - 2001. - 480 с.

11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: «Инфра-М».- 2002.- 430 с.

12. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : «Филинъ».- 2000.-510с.