«Анализ деловой активности и рентабельности на примере ЗАО ВДПО» - Курсовая работа

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО "ВДПО" 6

1.1. Место положения, правовой статус предприятия ЗАО "ВДПО" 6

1.2. Организационная структура и специализации

предприятия ЗАО "ВДПО" 7

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 9

2.1. Анализ обеспеченности чистыми активами 9

2.2. Анализ состава, движения и состояния основных средств 11

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 16

3.1. Оценка состояния источников формирования материальных запасов. 16

3.2. Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации 19

3.3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса 22

3.4. Оценка относительных показателей ликвидности и

платежеспособности 25

3.5. Оценка критериев несостоятельности организации 28

4. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 29

4.1. Оценка показателей оборачиваемости средств организации 29

4.2. Расчет и оценка операционного и финансового цикла. 31

4.3. Оценка системы показателей рентабельности организации 32

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 37

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 40

Введение

Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятия. Одна из главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель работы – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворить платежные требования поставщика в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых резервов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяется задачами анализа финансового состояния, которыми являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценки изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность предприятия;

- прочая информация (публикация в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков вне оборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможность ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны подробные дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Заключение

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности показал, что предприятие ЗАО "ВДПО" является абсолютно финансово устойчивым и платежеспособным. Единственным отрицательным моментом является отсутствие у предприятия свободных денежных средств для покрытия обязательств.

Показатели оборачиваемости средств предприятия свидетельствуют об их снижении. Наиболее отрицательным моментом можно выделить снижение оборачиваемости мобильных средств, собственного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности. Об этом также свидетельствует увеличение продолжительности операционного и финансового цикла.

Увеличение показателей рентабельности является положительным моментом работы предприятия, и говорит о том, что на каждый рубль, вложенный как в общую сумму активов, так в их оборотную часть, принес больше прибыли, чем в прошлом году в три раза.

Основным моим предложением по улучшению работы предприятия будет сокращение дебиторской задолженности.

Отрицательным моментом является наличие дебиторской задолженности у предприятия, и не просто наличие, а ее увеличение в полтора раза за отчетный год. Это отражается негативно на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия.

С целью снижения дебиторской за должности необходимо определять степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусмотренных в контрактах. Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный договором срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской за должности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от почтового и телеграфного вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3 – 4 раза.

Для возврата части дебиторской задолженности и получения таким образом «живых» денег ЗАО "ВДПО" следует воспользоваться факторинговым кредитом.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.

Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя.

Рассмотрим экономический эффект от внедрения данного мероприятия, если предприятию через операцию факторинга будет возвращена 85% дебиторской задолженности, а остальные 15% будут являться платой банку за совершение данной операции.

Итак, 85% дебиторской задолженности, а именно 1047 тыс. рублей будут внесены на счет предприятия и перейдут в разряд денежных средств – самой ликвидной части оборотных средств.

Рассчитаем теперь коэффициент абсолютной ликвидности, который до внедрения мероприятия был равен 0,05.

К АЛ после внед. = 1099 / 996 = 1,1

Показатель увеличился в 22 раза, и суммы денежных средств в кассе предприятия после внедрения мероприятия окажется достаточно, чтобы покрыть все обязательства.

Вышесказанное свидетельствует об эффективности предложенного мероприятия.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. Изд. 2. М.: Дело и Сервис, 2000.- 256 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /Под ред. П.П. Тубурчака , В.Мумина и М.С.Сапрыкина .-Ростов н/Д : Феникс , 2002 .

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ.-М.: ДИС,2003.

4. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы.-М.:ОСЬ-89, 2002.

5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под общ.ред.Л.Л.Ермолович.-Минск.:Экоперспектива, 2003 .

6. Балобанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002. 208 с.

7. Быкадыров В.Л., Алексеева П.Д. Финансово-экономическое состояния предприятия.-М.: ПРИОР, 2002.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М. : Финансы и статистика, 2003 .

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия. М - : ИНФРА- М, 2003.

10. Бочкарева Т.А. Анализ экономического состояния: Монография. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2001 .

11. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. - М.: Центр ,2002.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ .- Бухгалтерский учет,2003.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. 560 с.

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2001 .

15. Крутин А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб: Бизнес – пресса, 2001 .

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2001.

17. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 360 с.

18. Панков Д.А. Современные методы анализа экономического положения Минск: ЮНИТИ –ДАНА, 2001 .

19. Стоун Д, Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ /Пер с анг. СПб.: Финансы, 1999.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. Мн.: ООО «Новое знание», 2001. 688 с.;

21. Экономический анализ / Под ред. Л.Т.Гиляровской .- М.: ЮНИТИ-ДАНА , 2003.