«Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия» - Курсовая работа

Как видно из таблицы 5 основным доходом организации ежегодно является выручка от продаж – около 90%. Операционные расходы составляют порядка 90% в 2009г. и в 2011г. В 2010г. состав расходов несколько иной – операционные расходы -70%, прочие расходы -30%.

Таблица 6

Расчет коэффициентов финансового состояния ОАО «ОГК-3»

Показатель Формула расчета 2009год 2010год 2011год

Деловая активность

Коэффициент оборачиваемости активов Выручка/Среднегодовая стоимость активов 0,38 0,50 0,45

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала Выручка/Среднегодовая стоимость оборотного капитала 0,57 0,92 0,95

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов Выручка/Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 1,14 1,10 0,87

Период оборота активов Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости активов 961 730 811

Ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные обязательства 17,58 9,91 5,70

Коэффициент абсолютной

ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства 15,47 8,48 4,49

Коэффициент критической

ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства 16,99 9,42 5,08

Финансовая устойчивость

Коэффициент финансового рычага Заемный капитал / Собственный капитал 0,03 0,06 0,09

Коэффициент автономии Собственный капитал /

Всего пассивов 0,97 0,94 0,92

Рентабельность

Рентабельность продаж по прибыли от продаж Прибыль от продаж / Выручка от продаж 0,10 0,06 0,07

Рентабельность продаж по чистой прибыли Чистая прибыль /

Выручка от продаж 0,11 - 0,04

Рентабельность активов Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов 0,04 - 0,02

Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала 0,04 - 0,02

Судя по коэффициентам оборачиваемости активов деловая активность предприятия невысока. Она возрастала в 2010г.по сравнению с 2009г., в 2011г. немного снизилась. При этом оборачиваемость оборотного капитала с каждым годом повышается, а внеоборотного к 2011г. снизилась.

Если судить по коэффициентам ликвидности платежеспособность предприятия велика, но с другой стороны слишком большое значение этих коэффициентов может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.