«Процедура финансового оздоровления ООО «ПИРОКСИЛАНТ» в целях восстановления его платёжеспособности.» - Дипломная работа

Содержание

Введение… 3

1. Теоретические основы финансового оздоровления предприятия в системе антикризисного управления….

8

1.1. Нормативно-правовая база процедуры финансового оздоровления…. 8

1.2. Роль антикризисного управления предприятием в условиях кризиса…. 15

1.3. Теоретическое обоснование методов и показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия…

21

1.4.Теоретические аспекты мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия…

30

2. Анализ финансово-экономической деятельности ООО «ПИРОКОНСАЛТ» за 2007 – 2009 гг….

35

2.1. Общая характеристика ООО «ПИРОКОНСАЛТ»… 35

2.1.1. Характеристика финансово- хозяйственной деятельности…. 36

2.1.2. Анализ основных экономических показателей…. 40

2.1.3. Анализ имущества и источников средств финансирования…. 44

2.1.4. Анализ оборотных и внеоборотных активов…. 48

2.1.5. Анализ ликвидности предприятия…. 52

2.1.6. Диагностика финансовой устойчивости…. 54

2.2. Анализ источников финансирования… 59

2.3. Источники финансирования, формирование и развитие активов предприятия… 62

Глава3.План мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «ПИРОКОНСАЛТ»….

65

3.1. План финансового оздоровления организации… 65

3.2. Разработка антикризисных мероприятий по реструктуризации оборотных активов….

76

3.3. Организационные мероприятия по оптимизации структуры предприятия… 80

3.4. Стратегия привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов…. 82

3.5.Оценка эффективности предложений мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «ПИРОКОНСАЛТ»….

85

Заключение… 89

Список использованных источников и литературы…. 92

Приложения… 96

Заключение

В рамках процедуры наблюдения было выявлено, что коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, что свидетельствует о том, что оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Значение коэффициента быстрой ликвидности значительно меньше рекомендуемого (0,8), что, в свою очередь, свидетельствует о высоком уровне дебиторской задолженности. Предприятие в критические сроки также не сможет погасить и половины своих краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности является крайне низким, что свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в быстрые сроки.

Предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием или нарушением платёжеспособности, связанным с высоким уровнем краткосрочной кредиторской задолженности. Необходимо в дальнейшем расширять свою деятельность за счёт привлечения долгосрочных банковских кредитов. Привлечение долгосрочных займов необходимо для реструктуризации заёмного капитала.

Неэффективное управление оборотными активами и их формирование посредством кредиторской задолженности привела предприятие к процедуре судебной санации. С 01.07. 2010 гг. судом была введена процедура финансового оздоровления.

Для проведения процедуры финансового оздоровления в ООО «ПИРОКСИЛАНТ» был разработан план финансового оздоровления. Мероприятия, включенные в план, направлены на получение предприятием источников средств для погашения задолженности в соответствии с реестром и восстановление платёжеспособности:

1. Получение долгосрочного кредита в размере 220 тыс. руб. с целью расширения производства, то есть открытия цеха по производству полуфабрикатов и кондитерских изделий.

2. Реализовать излишние медленно реализуемы активы в объёме 123 тыс. руб. Принять меры по взысканию просроченной дебиторской задолженности в объёме 111 тыс. руб.

3. Разработать мероприятия по оптимизации организационной структуры управления с целью увеличения объёма производства без привлечения дополнительного персонала.

Кредиторская задолженность в объёме 82 % погашается в течение 2-5 кварталов периода финансового оздоровления, в соответствии с реестром требований. Таким образом, процедуру финансового оздоровления можно будет закончить досрочно к 1 октября 2011 года, в связи с досрочным погашением кредиторских требований. На рис. 12. представлен график погашения кредиторской задолженности.

Валюта баланса за период финансового оздоровления прирастает на 14%. В оборотных активах возрастает существенно удельный вес денежных средств, на 60% сокращается объём запасов и затрат в связи с направлением части запасов в производство и реализации долгосрочных запасов.

Разработан организационно-правовой механизм эффективного управления дебиторской задолженностью. Разработан проект организационной структуры управления. В новой организационной структуре управления создаётся новое подразделение – цех по производству полуфабрикатов. Новая организационная структура позволяет без привлечения персонала извне расширить объём производства.

Сумма необходимых инвестиционных вложений для открытия цеха полуфабрикатов 220 тыс. руб. Чистый дисконтированный доход за полтора года пять лет составит 1448,8 тыс. руб. Так как разница меду суммой приведенных эффектов и приведенных, к концу шестого квартала затрат и капиталовложений является существенной, то можно говорить об эффективности привлечения инвестиционных средств.

В результате реализации комплекса мероприятий, все абсолютные показатели финансовой устойчивости значительно улучшаются. У предприятия в конце периода финансового оздоровления – абсолютная финансовая устойчивость. Все коэффициенты платёжеспособности также существенно повышаются и значительно превышают нормативные значения.

Абсолютный эффект открытия цеха полуфабрикатов равен 3400 тыс. руб. за два года. Коэффициент эффективности - 2,77

Список литературы

1. Нормативно-правовые акты:

1.1.Опубликованные:

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года//Российская газета. 20 декабря 1993 года. (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ)

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. от 30.11.1994 с последними изменениями, внесёнными Федеральным законом от 30. 12. 2004. № 217-ФЗ //СЗ РФ. 1994. № 32. Ст.-3301; 2005. № 1. Ст. - 43

3. Гражданский кодекс РФ. Часть. 2. от 26.01.1996 с последними изменениями, внесёнными Федеральным законом от 23.12. 2003 № 182-ФЗ//СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. – 410; 2003. № 52. Ст. – 5034.

4. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08. 2000. № 117-ФЗ с последними изменениями, внесенными Федеральным законом от 29.07.2004.//СЗ РФ. №11. Ст. – 3122; 2004. № 31. Ст. – 3231.

5. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02. 2002. №31-ФЗ с последними изменениями, внесёнными Федеральным законом от 21. 03.2002 № 31-ФЗ //СЗ РФ. 1998. №7. Ст.-785; 2002. № 12. Ст. – 1093.

6. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 21.07.1997. № 12 –ФЗ с последними изменениями, внесёнными Федеральным законом от 23. 12. 2003. № 179-ФЗ//СЗ РФ. 1997. № 43. Ст. – 4190; 2003. № 52. Ст. – 5031

7. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996. № 129-ФЗ с последними изменениями, внесёнными Федеральным законом от 30.06. 2003 № 86-ФЗ//СЗ РФ. № 48. Ст. – 5369; 2003. № 27. Ст. – 2700.

8. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 23. 12. 2003. № ФЗ-185//СЗ РФ. № 52. Ст. – 5037.

9. Федеральный закон Российской Федерации от 24 июля 2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»//СЗ РФ. 2007.

10. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998. № 34-н.

11. Положение по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» ПБУ9/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999. № 32-н

12. Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» ПБУ10/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999. № 33-н.

13. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций/утв. Приказом Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.

14. Постановление Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 23.05.2001г. №410.

1.2.Неопубликованные:

15. Устав ООО «Пироксилант»/утв. генеральным директором 29.05. 1996 г.

16. Положение об организационной структуре ООО «Пироксилант»/ утв. приказом генерального директора от 09. 01.2002 г.

17. Бухгалтерский баланс ф. 1. за 2007-2009 гг.

18. Отчёт о прибылях и убытках за 2007-2009 гг.

2.Основная литература:

19. Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. - М.: Бек, 2002. - 544 с.

20. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика. 2007. – 307 с.

21. Аникеев С. Методика разработки плана маркетинга. – М., Фолиум. 2003 – 198 с.

22. Антикризисное управление. Учебное пособие под ред. Короткова Э.М., - М.: ИНФРА-М, 2002, - 432 с.

23. Арбитражное управление предприятием. Практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2001 – 376 с.

24. Багиев Г.Л. Концепция и инструментарий эффективного предпринимательства. – Спб., Питер. 2004. – 401 с.

25. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 251 с.

26. Банк В.Р, Банк С.В, Тараскина А.В. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2005. – 399 с.

27. Баринов В.А. Антикризисное управление. М., 2005. – 554 с.

28. Баринов В.А. Бизнес-планирование. – М., ИНФРА-М. 2005. – 206 с.

29. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и интерпретация. СПб: Питер 2007. – С. 181

30. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие/под ред. Иванниковой И.А. – СПб., Питер. 2007. – 209 с.

31. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. – 656 с.

32. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. - М.: Дело, 2003. – 356 с.

33. Буров В.П., Ломак А.Л., Морошкин В.А. Бизнес-план фирмы. – М., Экмос. 2004. – 347 с.

34. Введение в специальность «Антикризисное управление»: Учебное пособие. — Е.В. Новоселов, В.И. Романчин, А.С.Тарапанов, Т.А.Харламов. — М.: Дело, 2001. - 176 с.

35. Возможности и правовые проблемы проведения финансового оздоровления в рамках процедуры банкротства/налоги и налогообложение. 2004. № 7. – С.23-25

36. Воронин А.А., Мишин С.П. Оптимальные иерархические структуры. – М.: ИПУ РАН, 2003. – 201 с.

37. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.

38. Гаврилова А.Н. Финансы организаций. – М.: Кнорус. 2006. – 309 с.

39. Гончаров А.И., Барулин С.В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Ось-89. 2009. – 544с.

40. Есипов В.Е. Цены и ценообразование. – СПб., Питер. 2008. – 563 с.

41. Игнатьева А.В., Максимцов М.М. Исследование систем управления. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 342 с.

42. Кивачук В.С. Оздоровление предприятия: экономический анализ. – Мн.: Амалфея, 2002. – С. 111

43. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М., Дело и сервис. 2003. – 211 с.

44. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. – М.: АО Финстатинформ, 2005. – 283 с.

45. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2006. – 1016 с.

46. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий – М.: Проспект. 2010 – 201с.

47. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М., Финансы и статистика. 2006. – 312 с.

48. Крутик А., Муравьев А. Антикризисный менеджмент. - СПб: Питер, 2006. – 588 с.

49. Лихачёва О.Н., Шуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. –М.: Вузовский учебник. 2007. -471с.

50. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. – М.: Дело, 2004. – с. 763

51. Осипов В.П. и др. Ресторанный бизнес в России/ Под общ. Ред. С.Л. Ефимова – М.: Росконсультант. 2000. – 312 с.

52. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. – М., Банки и биржи, 2000. – 453 с.

53. Попов В.М. Деловое планирование: методы, организация, современная практика. – М., Финансы и статистика.2003. – 364 с.

54. Попов Р.А. Антикризисное управление. - М.: Высшая школа, 2003. - 429 с.

55. Потемкин А.И., Потемкин П.И., Новикова Н.Г. Антикризисное управление неплатежеспособным предприятием (экономико-правовые основы): Учебник. – Новосибирск: Издательство СО РАН, 2004. – 402 с.

56. Пугинский Б.И. Коммерческое право России. – М.: Юрайт.2010.- 354с.

57. Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Финансы и статистика. 2009. – С.95

58. Селезнена Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ – М.: Юнити-Дана. 2002 - С.89

59. Сирополис Н.К. Управление малым бизнесом. – М., Дело. 2005. – 407 с.

60. Стратегия и тактика антикризисного управления / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина, Спб.: -Петербург, 2006 – 510 с.

61. Тимофеева Т.В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2009 – с. 368.

62. Уткина Э.А. Бизнес-план компании. – М., Экмос. 2004. – 256 с.

63. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2005. – С.152

64. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Основы коммерческого бюджетирования. СПб., Азбука. 2001. – 309 с.