У нас можно недорого заказать курсовую, контрольную, реферат или диплом

«Хеджирование валютных рисков» - ВКР
- 109 страниц(ы)
Содержание
Введение
Выдержка из текста работы
Заключение
Список литературы

Автор: synergydiplom
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ХЕДЖИРОВАНИЯ И ЦЕЛИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 8
1.1 Риски, влияющие на результаты деятельности участников финансового рынка 8
1.2. Хеджирование, как один из способов снижения рыночных рисков 18
1.3. Развитие института хеджирования валютных рисков в России в условиях глобализации мировой экономики 28
ГЛАВА 2. ХЕДЖИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ ПОСРЕДСТВОМ ИНСТРУМЕНТОВ СРОЧНОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА 36
2.1 Особенности хеджирования валютных рисков с помощью валютных форвардов 36
2.2. Специфика фьючерсов как инструментов хеджирования валютных рисков 48
2.3. Опционные технологи хеджирования валютных рисков 56
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИЙ ХЕДЖИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ В РОССИИ 69
3.1. Проблематика хеджирования рисков в рамках малого и среднего бизнеса в России 69
3.2. Перспективы развития хеджирования на российском рынке 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ: 102
ПРИЛОЖЕНИЯ 112
Введение
Чрезвычайно высокая волатильность на внутреннем валютном рынке заставила отечественный бизнес пересмотреть существующие подходы к методам и принципам управления валютными рисками. Одним из проявлений этой тенденции является требование со стороны большинства российских банков к своим клиентам-юридическим лицам для хеджирования валютных рисков по кредитам, номинированным в иностранной валюте.
Однако примитивные методы хеджирования валютных рисков, используемые отечественным бизнесом, крайне неэффективны и дорогостоящи. Таким образом, покупка валютных опционов на российском рынке срочных финансовых инструментов приводит к удорожанию кредита в иностранной валюте на 8-12%, что лишает процедуру хеджирования экономического смысла.
Среди проблем, которые необходимо срочно решить, следует также отметить отсутствие эффективной системы правового регулирования операций хеджирования валютных рисков, неразвитость сегмента срочных финансовых инструментов, используемых предприятиями при хеджировании валютных рисков, высокую стоимость и низкую эффективность существующих инструментов хеджирования.
Цель и задачи исследования. Исследование было направлено на постановку, теоретическое обоснование и решение комплекса вопросов, связанных с разработкой концепции хеджирования валютных рисков, методологии и механизмов ее реализации.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
- систематизировать существующие варианты классификаций методов управления валютными рискам;
- раскрыть сущностное содержание понятия "хеджирование" валютных рисков, определить место хеджирования в системе методов управления рисками;
- определить факторы, влияющие на особенности применения метода хеджирования валютных рисков в российских условиях;
- выявить особенности использованиях основных инструментов срочного финансового рынка (форвардов, фьючерсов и опционов) в сделках по хеджированию валютных рисков в России;
- разработать методологические подходы и механизмы стимулирования сделок хеджирования в России;
- предложить и обосновать меры по повышению качества взаимодействия между структурными подразделениями российских предприятий, использующих срочные финансовые инструменты при хеджировании валютных рисков;
- выявить основные проблемы и перспективы хеджирования валютных рисков в России.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между предприятиями реального сектора экономики, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, кредитными организациями и регулирующими органами.
Объект исследования - финансовый рынок в части инструментов, используемых в целях хеджирования валютных рисков, его участники, инфраструктура, механизмы регулирования.
Выдержка из текста работы
Премии указаны в рублях в расчете на 1 купленный (проданный) евро.
Таблица 3
Размер премии на 1 купленный (проданный) евро
Страйк Премия
колл Премия
пут
57 12,50 0,004
60 9,60 0,011
63 6,60 0,05
66 3,90 0,29
69 1,80 1,20
70 1,30 1,70
72 0,74 3,10
75 0,30 5,60
78 0,15 8,50
81 0,09 11,46
В предыдущем материале мы рассмотрели валютный форвард, при покупке которого цена сделки на валюту заранее фиксируется, что снижает риски покупателя, но возможность получения прибыли в таком случае отсутствует. Как и форвард, опцион позволяет покупателю снизить неопределенность в будущем, но при этом дополнительно дает возможность получить прибыль. Как это происходит, мы покажем на примерах.
Пример 1
Компания планирует погашение валютного кредита в размере 1 млн. евро за счет выручки в размере 70 млн. рублей, которая поступит от покупателя в течение 3 месяцев и будет конвертирована в валюту. У компании возникает валютный риск (риск роста курса евро к рублю до момента получения выручки от покупателя), который можно устранить при помощи опциона. Компания приобретает колл-опцион на покупку 1 млн. евро через 3 месяца по цене 70 рублей за евро и уплачивает премию в размере 1,3 млн. руб. (1 млн. евро * 1,30 рубля).
Таблица 4
Пример расчета прибыльности сделки
Рыночный курс евро через 3 месяца Конверсия Итог по сделке
75 Опцион исполняется по курсу 70: покупка 1 млн. евро за 70 млн. руб. руб. Расходы на хеджирование составили
1,3 млн. руб. (сумма премии по опциону). При этом компания снизила
расходы на покупку валюты по сравнению с отсутствием хеджирования на 3,7 млн. руб. (75 млн. руб. – 70 млн. руб. – 1,3 млн. руб.).
65 Опцион не исполняется, поскольку рыночный курс выгоднее, чем страйк. Компания покупает 1 млн. евро за 65 млн. руб. порыночному курсу
Выигрыш
компании от снижения
курса евро составил 3,7
млн. руб. (70 млн. руб. –
65 млн. руб. – 1,3 млн.
руб.).
При заключении форвардного контракта в аналогичной ситуации, при любом рыночном курсе на дату исполнения, компания получила бы ровно 1 млн. евро в обмен на уплату 70 млн. руб.
Пример 2
Компания закупает сырье в России на условиях отсрочки платежа, а продукцию экспортирует в страны Евросоюза. Выручку в размере 1 млн. евро, ожидаемую к получению в течение 3 месяцев, планируется конвертировать и направить на погашение кредиторской задолженности перед поставщиком сырья в размере 70 млн. рублей. Компания покупает пут-опцион на продажу 1 млн. евро через 3 месяца по курсу 70 руб. за евро с уплатой премии в размере 1 700 000 рублей. (1 000 000 * 1,7 рублей).
Таблица 5
Пример расчета прибыльности сделки
Рыночный курс евро через 3 месяца Конверсия Итог по сделке
71,7 Опцион не исполняется, поскольку рыночный курс выгоднее, чем страйк. Компания продает 1 млн. евро за 71,7 млн. руб. по рыночному курсу Расходы на хеджирование нивелированы выигрышем от роста курса евро (71,7 млн. руб. – 70 млн. руб. – 1,7 млн. руб.)
71 Опцион не исполняется, поскольку рыночный курс выгоднее, чем страйк. Компания продает 1 млн. евро за 71 млн. руб. по рыночному курсу Расходы компании на хеджирование составили 0,7 млн. руб. (71 млн. руб. – 70 млн. руб. – 1,7 млн. руб.)
69 Опцион исполняется по курсу 70: продажа 1 млн. евро за 70 млн. руб. руб. Расходы на хеджирование сравнялись с суммой премии (70 млн. руб. – 70 млн. руб. – 1,7 млн. руб.).
Порядок определения цены опциона. Как мы видим из примеров, максимальные потери покупателя в самом худшем случае не превышают уплаченную за опцион премию. Продавец же несет валютный риск, поскольку обязуется исполнять контракт и в случае, когда ему это не выгодно. Следовательно, для покупателя опциона его ценность и стоимость приобретения выше, чем в случае покупки форварда.
Цена форвардных сделок по валюте основывается на разнице процентных ставок в экономиках стран, валюты которых обмениваются, а также на сроке сделки. В случае с опционом ценообразование происходит гораздо сложнее, поскольку цена опциона дополнительно включает вероятностную оценку прибыли, которая может быть получена покупателем опциона.
Теоретическую цену опциона вычисляют по математической модели, разработанной американскими экономистами Блэком и Шоулзом. Данная модель позволяет при помощи одной сложной формулы рассчитать стоимость «европейского» опциона с фиксированной датой исполнения на покупку, либо продажу любого базового актива в зависимости от следующих параметров:
- форвардная цена на поставку базового актива на заданный срок;
- безрисковая процентная ставка;
- волатильность цены базового актива;
- срок исполнения; – страйковая цена.
Зависимость между изменением этих параметров и уровнем цены на пут и на колл-опцион неодинакова:
Таблица 6
Зависимость между изменением параметров и уровнем их цены
Парамет р Цена пут Цена
колл
Рост цены актива меньше больше
Рост
волатильности больше больше
Увеличе ние срока больше больше
Увеличе ние страйка больше меньше
Рыночная цена опциона на валюту, как и цена, которую может предложить вам обслуживающий банк, может отклоняться от цены, рассчитанной теоретически. В реальной жизни на цену опциона влияет текущий уровень спроса и предложения на конкретные валюты. Более того, опционы сами по себе являются объектом биржевой торговли, то есть, купив опцион, вы можете его перепродать. Цена уже существующего опциона меняется с течением времени. Например, приближение даты исполнения делает опцион менее ценным для потенциального покупателя, поскольку уровень неопределенности на более коротком горизонте будет меньше, чем в тот момент, когда опцион был куплен. Текущие котировки опционов на основные валютные пары публикуются на сайтах биржевых площадок.
Заключение
Несмотря на многочисленные преимущества, валютные форварды не позволяют извлекать прибыль из благоприятной для самого хеджера динамики на валютном рынке. Данного недостатка лишен другой вид деривативов фьючерс, который, в отличие от форварда, допущен к биржевому обращению. Фьючерс - это финансовый инструмент, обращающийся на срочной бирже и закрепляющий права и обязанности контрагентов в отношении будущей покупки или продажи базового актива в зафиксированный срок в будущем.
Среди преимуществ фьючерсов по сравнению с форвардами можно выделить следующие:
1. контрагентом по каждой сделке с фьючерсом является срочная биржа,
2. по фьючерсам возможны расчет, начисление и использование положительной вариационной маржи,
3. фьючерс позволяет самостоятельно управлять открытой на срочном рынке позицией, выбирая благоприятные моменты для инициации операций хеджирования, что также обеспечивает хеджеру дополнительную прибыль.
Однако фьючерсы как инструменты хеджирования валютных рисков имеют и свои недостатки, один из которых - необходимость отвлечения денежных средств из оборота предприятия для оплаты гарантийного обеспечения.
Другим недостатком биржевого порядка обращения фьючерсов является меняющийся размер гарантийного обеспечения. При использовании фьючерсов в качестве инструмента хеджирования валютных рисков участник торгов сталкивается и с проблемой пополнения торгового счета в случае недостатка средств на нем в результате эффекта отрицательной вариационной маржи.
Следующим инструментов хеджирования валютных рисков является опцион. Его владелец имеет право, но не обязанность, в будущем совершить покупку или продажу некоторого базового актива по заранее установленной цене.
Покупка валютного опциона на внебиржевом организованном рынке имеет ряд преимуществ для хеджера:
Во-первых, хеджер и его контрагент могут согласовать сроки истечения опциона, что невозможно для биржевых инструментов, основные параметры по которым задаются самим организатором торговли.
Во-вторых, обе стороны сделки имеют возможность согласовать ее объем. В-третьих, биржевые деривативы на валюту являются только расчетными, это делает невозможным реальную поставку или списание валюты на счет хеджера.
Все стратегии хеджирования с применением опционов можно разделить на две группы - простые и сложные. В первую группу входят технологии, предполагающие использование только одного опциона, это либо покупка опциона пут (хеджирование от снижения курса национальной валюты), либо покупка опциона колл (хеджирование от роста курса национальной валюты).
Список литературы
1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002.
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.1990.
3. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.2003.
4. Инструкция Центрального банка Российской Федерации «Об обязательных-нормативах банков» №110-И от 16.01.2004.
5. Globalization of debt in the World Economy (статья), in «Global Finance: View from Russia» (М.: Финансовый университет при Правительстве РФ, 2014) (коллективная монография).
+ еще 80 источников
Тема: | «Хеджирование валютных рисков» | |
Раздел: | Финансы | |
Тип: | ВКР | |
Страниц: | 109 | |
Цена: | 500 руб. |
Закажите авторскую работу по вашему заданию.
- Цены ниже рыночных
- Удобный личный кабинет
- Необходимый уровень антиплагиата
- Прямое общение с исполнителем вашей работы
- Бесплатные доработки и консультации
- Минимальные сроки выполнения
Мы уже помогли 24535 студентам
Средний балл наших работ
- 4.89 из 5
написания вашей работы
-
Курсовая работа:
Валютные риски и способы их страхования
30 страниц(ы)
Введение 3
Глава 1. Понятие и способы страхования валютных рисков….….5
1.1. Понятие валютных рисков….5
1.2 Способы страхования валютных рисков….7Глава 2.Характеристика методов и форм управления финансами….13РазвернутьСвернуть
2.1. Валютные оговорки- как метод страхования рисков….….13
2.2 Финансовые опционы и фьючерсы….…15
2.3. Хеджирование валютных рисков….….18
Заключение ….25
Библиографический список .27
-
Курсовая работа:
Механизмы управления валютными рисками и хеджирование
34 страниц(ы)
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Механизмы управления валютными рисками и хеджирование
1.1. Системы анализа1.2. ХеджированиеРазвернутьСвернуть
Глава 2. Стратегии для снижения рисков при торговле валютой
2.1. Торговая система и ее построение
2.2. Построение прогноза на краткосрочную перспективу
Заключение
Список литературы
Приложение
-
Курсовая работа:
Валютные риски и их характеристики
47 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ….3
1. Валютные риски и их разновидности….5
1.1. Сущность финансовых рисков….….5
1.2. Характеристика валютных рисков….…101.3. Виды валютных рисков….….….11РазвернутьСвернуть
2. Валютные риски и методы их количественной оценки….20
2.1. Экономико-статистические методы оценки….….20
2.2. Метод экспертных оценок….….….21
2.3. Другие методы оценки рисков в рамках методологии VaR…22
3. Управление валютными рисками на примере ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» ….….….35
3.1. Общая характеристика ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» ….….….…35
3.2. Оценка возникновения валютных рисков ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» ….….….38
3.3. Разработка системы управления валютными рисками…39
3.4. Основные этапы внедрения системы управления валютными рисками…41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ….….….…44
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ….….…46
-
Дипломная работа:
Валютные операции коммерческого банка
87 страниц(ы)
Введение….3
Глава 1. Теоретико-правовые основы проведения валютных операций в коммерческом банке…6
1.1 Экономическая сущность валютных операций и их правовое регулирование….61.2 Классификация валютных операций коммерческого банка….15РазвернутьСвернуть
1.3 Риски, присущие валютным операциям коммерческого банка….25
Глава 2. Валютные операции в коммерческом банке Тверское отделение сберегательного банка России № 8607…37
2.1 Общая характеристика банка….37
2.2 Анализ валютных операций в банке за 2008-2011 годы….40
2.3 Контроль за осуществлением валютных операций в банке…57
Глава 3. Тенденции развития валютных операций в России….62
3.1 Перспективы развития российского валютного рынка….62
3.2 Перспективные валюты при проведении валютных операций в банке….66
3.3 Перспективы развития системы риск-менеджмента при проведении валютных операций в банке …72
Заключение….78
Список использованной литературы….82
Приложения….85
-
Дипломная работа:
Улучшение системы управления рисками на примере АКБ Альфа-Банк
78 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ 6
1.1. Понятие и сущность банковских рисков 61.2. Классификация банковских рисков 8РазвернутьСвернуть
1.3. Система управления банковскими рисками 14
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В АКБ «АЛЬФА-БАНК» 21
2.1. Организационно-экономическая характеристика банка 21
2.2. Оценка системы управления рисками в банке 31
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В АКБ «АЛЬФА-БАНК» 63
3.1. Предложения по внедрению системы оценки категории качества ссуд 63
3.2. Перспективы развития управления кредитными рисками…69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 75
ПРИЛОЖЕНИЕ….78
-
Курсовая работа:
Валютный рынок РФ, особенности его функционирования
42 страниц(ы)
Введение…3
Глава 1. Валютный рынок….5
1.1. Сущность валютного рынка….5
1.2. Классификация валютных рынков…61.3. Виды валютных рынков….10РазвернутьСвернуть
Глава 2. Основные валютные операции, валютные риски и субъекты валютного рынка….13
2.1. Виды валютных операций….13
2.2. Валютные риски….15
2.3. Взаимоотношение субъектов…19
Глава 3. Тенденции развития российского валютного рынка…23
3.1.Биржевой рынок – центр ликвидности рублевых операций и прозрачного курсообразования….33
Заключение…37
Список используемой литературы….39
Приложение 1…42
Не нашли, что искали?
Воспользуйтесь поиском по базе из более чем 40000 работ
Следующая работа
Управление циклом проекта




-
Дипломная работа:
Анализ ликвидности и платежеспособности банка ( на примере АО «АльфаБанк»)»
74 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 9
1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, факторы, их определяющие 91.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка 14РазвернутьСвернуть
1.3. Управление ликвидностью и платежеспособностью в коммерческом банке 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «АЛЬФА-БАНК» 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа-Банк» 30
2.2. Показатели ликвидности и платежеспособности АО «Альфа-Банк» 38
2.3.Оценка вэффективности зчуправления дликвидностью зси платежеспособностью сгзв ворбанке 50
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «АЛЬФА-БАНК» 56
3.1. Мероприятия по совершенствованию системы управления ликвидностью банка 56
3.2. Рекомендации, направленные на снижение риска ликвидности 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77
-
Дипломная работа:
Анализ и оценка финансового состояния банка на примере ПАО Сбербанк России
67 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА 6
1.1 Задачи анализа финансового состояния банка и подходы к его проведению 61.2 Методы оценки и система показателей финансового состояния банка 11РазвернутьСвернуть
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» 18
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка 18
2.2 Оценка абсолютных и относительных показателей банковских услуг 22
2.3 Оценка результатов финансовой деятельности банка 32
2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности 37
ГЛАВА 3. РЕЗЕРВЫ РОСТА ПРИБЫЛЬНОСТИ И ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА 40
3.1 Формирование стратегии, ориентированной на повышение прибыли банка 40
3.2 Пути повышения показателей финансовых результатов деятельности банка 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 66
ПРИЛОЖЕНИЯ 69
-
Дипломная работа:
Анализ кредитной деятельности банка ( на примере ПАО «БИНБАНК»)
98 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ 10
1.1 Сущность, виды и принципы кредита, его место в структуре активов российских банков 101.2 Нормативно-правовое регулирования кредитных операций 25РазвернутьСвернуть
1.3 Механизмы кредитования физических и юридических лиц в Российской Федерации 29
1.4 Управление рисками операций кредитования 32
1.5 Показатели эффективности кредитной деятельности банков 35
Краткие выводы 40
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «ПАО «БИНБАН» 42
2.1. Общая характеристика «ПАО «БИНБАНК» 42
2.2. Анализ деятельности «ПАО «БИНБАНК»» в области кредитования физических и юридических лиц 45
2.3. Анализ влияния нормативно-правового регулирования на кредитную деятельность банка 57
Краткие выводы 68
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗВИТИЮ КРЕДИТОВАНИЯ В «ПАО «БИНБАНК» 71
3.1. Рекомендации по оптимизации бизнес-процессов 71
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления рисками 76
3.3. Предложения по внесению изменений в нормативноправовую базу 83
3.4. Оценка эффективности предложений 85
3.5. Возможность практического применения и пути реализации 88
Краткие выводы 89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 93
-
Дипломная работа:
Подготовка и проведение IPO компании
79 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Понятие, сущность и механизм реализации первичного публичного размещения (IPO) акций компании1.1. Понятие и цели участников IPOРазвернутьСвернуть
1.2. Стратегические цели выхода на IPO
1.3. Механизм реализации процесса IPO
Глава 2. Преимущества и недостатки IPO. Риски, возникающие до и после выхода на публичный рынок
2.1. Источники финансирования компании, альтернативные IPO
2.2. Преимущества и недостатки IPO
2.3. Риски, связанные с выходом на публичный рынок: российский и международный опыт
Глава 3. Анализ и оценка эффективности привлечения капитала через механизм IPO на примере первичного публичного размещения акций компании
3.1. Организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния компании
3.2. Подготовка выхода на IPO компании, расчет рисков
3.3. Разработка алгоритма проведения IPO компании, расчет эффективности проекта.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
-
Дипломная работа:
Анализ ликвидности предприятия на примере оао «северодвинский хлебокомбинат»
78 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДОВ ЕЕ ОЦЕНКИ 9
1.1 Основные понятия ликвидности предприятия 91.2 Анализ факторов, влияющих на ликвидность предприятия 15РазвернутьСвернуть
1.3 Методические подходы к управлению ликвидности предприятия 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СЕВЕРОДВИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» 29
2.1 Характеристика деятельности предприятия 29
2.2 Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия 33
2.3 Анализ показателей ликвидности предприятия 43
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СЕВЕРОДВИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» 51
3.1 Мероприятия, стимулирующие повышение ликвидности предприятия 51
3.2 Расчет эффективности предложенных рекомендаций 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 77
-
Дипломная работа:
Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
71 страниц(ы)
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия1.1. Дебиторская задолженность: сущность и формированиеРазвернутьСвернуть
1.2. Цели, задачи и значение анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия
1.3. Методы и приемы анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия
1.4. Информационная база анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия
Глава 2. Методические основы анализа и анализ дебиторской задолженности предприятия на примере
2.1. Характеристика предприятия
2.2. Методика анализа дебиторской задолженности предприятия
2.3. Управление дебиторской задолженностью предприятия. Финансовый и операционный цикл предприятия
2.4. Анализ дебиторской задолженности предприятия и рекомендации по ее управлению на примере
Глава 3. Методика оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия на примере
3.1. Методика оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия
3.2. Оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
3.3. Выводы и рекомендации по управлению дебиторской задолженности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
-
Дипломная работа:
74 страниц(ы)
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия 5
1.1. Сущность и состав дебиторской и кредиторской задолженности 51.2. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской и кредиторской задолженности 14РазвернутьСвернуть
1.3. Информационная база анализа дебиторской и кредиторской задолженности 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЗДОРОВЬЕ НАЦИИ» 28
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторскойзадолженности 44
2.3. Анализ деловой активности предприятия 52
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ РАСЧЕТОВ ООО «ЗДОРОВЬЕ НАЦИИ» 58
3.1. Мероприятия по оптимизации финансового цикла компании 58
3.2. Эффективность предлагаемых мероприятий 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 76