«Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере Ижавто» - Дипломная работа

Содержание

Введение 3

1. Общая характеристика ОАО «Металлургический завод «Ижмаш» 6

1.1. Организационно – правовые основы деятельности предприятия 6

1.2. Маркетинг и сбыт продукции 7

1.3. Анализ основных экономических результатов работы

ОАО «МЗ Ижмаш» за 2002- 2004 г.г. 10

2. Значение анализа финансового состояния в деятельности

предприятия 18

2.1. Роль финансового анализа в современных условиях 18

2.2. Методика оценки финансового состояния 24

2.2.1. 2.2.1. Анализ финансового состояния по данным баланса 24

2.2.2. Расчет и оценка по данным финансовых коэффициентов

ликвидности 25

2.2.3. Определение характера финансовой устойчивости организации 27

2.2.4. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности 29

2.2.5. Факторный анализ рентабельности организации 32

2.2.6. Сводная система показателей рентабельности организации 34

3. Анализ финансового состояния ОАО «Металлургический

завод Ижмаш» 36

3.1. Сравнительный аналитический баланс ОАО «МЗ «Ижмаш» 36

3.2. Ликвидность баланса, расчет и оценка финансовых

коэффициентов ликвидности 39

3.3. Определение характера финансовой устойчивости

ОАО «МЗ «Ижмаш» за 2002 – 2004 г.г. 50

3.4. Анализ чистых активов 58

3.5. Общая оценка деловой активности ОАО «МЗ Ижмаш» 60

3.6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов 63

3.7. Пути укрепления финансового состояния ОАО «МЗ «Ижмаш» 72

Заключение 75

Список использованной литературы 80

Приложения 83

Введение

Радикальные преобразования в сфере управления, происходящие в на-стоящее время в стране, объективно требует существенных изменений в облас-ти экономического анализа, который является одной из важнейших функций управления.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного по-ложения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает та-кое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно ма-неврируя денежными средствами, способно путём эффективного их использо-вания обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продук-ции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия, относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутст-вию у предприятий средств, для развития производства, их неплатежеспособ-ности и, в конечном счете к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия, необходим анализ его финансового состояния.

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответ-ственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, от-ражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, или, финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражаю-щих его способность погасить долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля, за его использо-ванием. Финансовое состояние является результатом, взаимодействия всех эле-ментов, системы финансовых отношений предприятия.

Основной целью проведения анализа финансового состояния предпри-ятия, является получение объективной оценки их платежеспособности, финан-совой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. А также цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить ра-боту, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показы-вает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответст-вии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие спосо-бы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

В свете вышеизложенного не вызывает сомнений актуальность выбран-ной темы дипломной работы: «Анализ финансового состояния на примере ОАО «МЗ «Ижмаш». В данной работе проводится разработка системы анализа фи-нансового состояния предприятия для внутреннего использования и оператив-ного управления финансами.

Объектом исследования выбрано открытое акционерное общество «Металлургический завод «Ижмаш». Предметом исследования – финансовые процессы организации и конечные производственно– хозяйственные результаты ее деятельности.

Главная цель дипломной работы проведение анализа финансового состояния ОАО «МЗ «Ижмаш».

Реализация поставленной цели требует выполнения следующих задач:

- характеристика объекта исследования, его основных экономических показателей;

- исследование существующих методик по анализу финансового со-стояния предприятия;

- анализ финансового состояния, платежеспособности и ликвидности предприятия,

- выявление позитивных и негативных моментов в деятельности предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бух-галтерская отчетность ОАО «МЗ «Ижмаш» за 2002 - 2004 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма № 1),

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2),

При проведении анализа финансового состояния предприятия были ис-пользованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных показателей),

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения и приложений.

Первая глава посвящена описанию объекта исследования: его истории, сфер деятельности, структуры управления и организации производства, марке-тинговой деятельности, характеристике основных экономических показателей.

Во второй главе раскрыты принципы и элементы финансового анализа, теоретические вопросы учета и использования полученных результатов.

В третьей главе отражена методика анализа финансового состояния, приводится система финансовых показателей, производится расчет и анализ динамики финансовых показателей. Обобщаются проблемы финансового со-стояния предприятия и даются предложения по улучшению результатов дея-тельности предприятия, стратегические приоритеты в управлении финансами.

В заключении сделаны основные выводы и предложения по теме иссле-дования.

Заключение

Данная дипломная работа выполнена по теме: «Анализ финансового состояния предприятия» на примере ОАО «МЗ «Ижмаш». Актуальность выбранной темы состоит в том, что на любом предприятии необходимо постоянно отслеживать его финансовое положение, для принятия управленческих решений по тем или иным вопросам, связанным с достижением, в итоге, его главных целей и задач – максимизацией прибыли и роста благосостояния его работников.

Проведенный анализ подтверждает актуальность выбранной темы на-стоящей дипломной работы, в которой проведен анализ финансового состояния промышленного предприятия.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, в конце работы приведен список используемой литературы и приложения.

Во введении представлена актуальность выбранной темы.

В первой главе работы, проводя анализ финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия, выявлены следующие проблемы и сделаны выводы:

1. Рассматривая организацию маркетинга на предприятии, мы пришли к вы-воду о том, что маркетинг начал становиться и развиваться на заводе, уже видны результаты в виде заключенных контрактов на поставку поковок, за-готовок на крупные предприятия машиностроительного комплекса.

2. В 2004г. производство продукции выросло на 92% и составило 104283,5 тыс. руб., что связано с общим оживлением машиностроительного ком-плекса и возросшей потребности в точных заготовках.

3. Удельный вес в общих затратах на производство и реализацию продукции снизился в 2004 г. по статьям: «Амортизация», что связано с переоценкой основных средств проведенной ЗАО «Иж-Балт-Аудит-Эксперт», а также консервацией и выводом из процесса производства объектов незавершенно-го строительства и других, в настоящее время не использующихся; статье «энергия тепловая и электрическая» в результате применения энергосбере-гающего оборудования, введения строгой экономии энергии. Сэкономлен-ные при этом средства удалось направить на «оплату труда» и «социальные нужды».

4. Темпы роста средней заработной платы опережают темпы роста производи-тельности труда на 1%.Перерасход ФОТ в 2004г. составил 156 тыс.руб. Темпы роста средней заработной платы рабочих опережают темпы роста зарплаты служащих на 17,4% и руководителей на 19,7%.

5. В целом имеет место прирост выпуска продукции по сравнению с 2002г. на 500004 тыс. руб. Темп роста составляет 192%. Весь прирост продукции по-лучен за счет увеличения численности рабочих на 9,4% и за счет роста про-изводительности труда на 90,6%.

6. В 2004г. стали эффективнее использовать основные производственные фонды. Фондоотдача выросла на 89,5%. Прирост продукции получен за счет роста основных фондов на 1,85% и за счет эффективного их использо-вания на 98,15%.

7. В 2004г. в связи с ростом производства увеличилось использование матери-альных ресурсов. Прирост продукции получен на 115% из-за увеличения материальных ресурсов и за счет неэффективного их использования полу-чен (материалоотдача) убыток в 15%. Убыток обусловлен, прежде всего, браком продукции.

8. В 2004г. имели место простои, вызванные не обеспечением материалами из-за неплатежеспособности основных потребителей и отсутствия финансиро-вания.

Вторая глава работы посвящена анализу существующих методик анализа финансового состояния, в том числе и зарубежный опыт в этой области. Выбор методики обоснован тем, что данная методика анализа широко освещена в ли-тературе, накоплен опыт отечественных экономистов в этой области, ее сравни-тельной простотой и понятностью. Отказ от зарубежных методик связан в пер-вую очередь с их «неадаптацией» к российским условиям, нераспрастраненно-стью, малым опытом их освоения. Хотя отдельные методики нашими экономи-стами берутся на «вооружение», предварительно адаптировав их к российским условиям.

Проведя анализ финансового состояния ОАО «МЗ «Ижмаш» в третьей главе сделаны следующие выводы:

1. Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как в 2002г., так и в 2004г. На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (2002 г.–82605 тыс. руб., в 2004 г.–103675 тыс. руб.) и даже быстрореализуемых активов недос-таточно для их покрытия. В 2002 г. перспективная ликвидность баланса со-хранена. В 2003-2004 г.г. баланс ОАО «МЗ Ижмаш» не ликвиден.

2. Коэффициент текущей ликвидности в 2002 г. достигал минимально необхо-димого критерия, но при этом предприятие не располагало дополнительным объемом свободных ресурсов. В течение анализируемого периода ситуация ухудшилась и этот коэффициент принял критическое значение 0,51. Это оз-начает, что предприятие может погасить только 51% своих текущих обяза-тельств, даже мобилизовав все оборотные средства.

3. Значение «критической» оценки не достигает своего критериального значе-ния ни в 2002г., ни тем более в 2004г., когда ситуация с платежеспособно-стью еще более ухудшилась.

4. На предприятии ОАО «МЗ Ижмаш» неустойчивое финансовое состояние, при котором все же сохраняется возможность восстановление равновесия за счет пополнения источников собственных средств. В данной ситуации не-обходима структурная оптимизация пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате чего произойдет относительное его сокра-щение на рубль товарооборота), обоснованного уменьшения запасов и за-трат. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

5. На предприятии в 2004 г. стал быстрее совершаться полный цикл производ-ства и обращения, приносящий прибыль, так как в 2004 г. коэффициент об-щей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) повысился на 0,11 едини-цы.

6. За анализируемый период, по данным бухгалтерского баланса, на предпри-ятии произошел рост эффективности использования основных средств, так как динамика коэффициента фондоотдачи положительна.

7. В 2004 г. можно отметить, что в целом, по коэффициентам деловой актив-ности, произошли положительные сдвиги.

8. Рентабельность реализации 2004г. увеличилась по сравнению с 2002 г. на 0,81 %, а общий рост рентабельности составил 4,85%. Это произошло за счет роста, уровня рентабельности продаж и падением уровня операцион-ных расходов.

Причинами неплатежеспособности ОАО «МЗ Ижмаш» в 2004 году стали:

1. Низкий уровень использования производственных мощностей, свя-занный с падением объема производства.

2. Фактическая себестоимость выше уровня оптовых цен из-за высо-кого уровня постоянных затрат

3. Внешние поставки по ценам ниже себестоимости

Для восстановления платежеспособности необходимо увеличить объем производства с целью наращивания оборотных активов, снижения уровня по-стоянных затрат, обеспечив тем самым дополнительную прибыль для расчета с кредиторами. Основные предложения по увеличению роста объемов производ-ства мной даны.

В 2004г. на ОАО «МЗ Ижмаш» был проведен ряд организационных ме-роприятий. В то же время на заводе проводятся мероприятия по более четкому разграничению обязанностей структурных подразделений с целью исключения дублирования в работе и оптимальной загрузке служб предприятия.

Со всеми юридическими лицами рассмотрены и переоформлены договора аренды. Арендная плата значительно увеличена и установлена дифференциро-вано в зависимости от деятельности: производственная, коммерческая, соци-альная.

Произведена большая работа с предприятиями – поставщиками. Прекра-щена работа с поставщиками, которые под предлогом взаимозачетов, бартера, поставляли на предприятие продукцию с повышенным ценовым коэффициен-том. В результате работы с поставщиками удалось значительно снизить затраты предприятия на сырье, материалы, комплектующие изделия.

Основная проблема предприятия – недостаточный объем производства. В связи с этим, отделом маркетинга устанавливаются новые партнерские отноше-ния с крупными промышленными предприятиями России с целью сбыта про-дукции ОАО «МЗ Ижмаш». Среди них ОАО «Авто ВАЗ», «КамАЗ», «ЕлАЗ», ОАО «Москвич» и другие.

Исходя из анализа баланса и полученных оценочных коэффициентов, предприятие на конец 2004г. ухудшило структуру баланса, и уменьшило свой производственный потенциал. Ситуация на предприятии сложилась критиче-ская. В данном положении, опираясь на положительные сдвиги с деловой ак-тивностью, мобилизовав внутренние ресурсы, привлекая долгосрочные вложе-ния, нужно наращивать объемы производства, уменьшая тем самым себестои-мость продукции, увеличивая рентабельность, можно добиться положительной динамики в хозяйственной деятельности, и, как следствие, укрепить финансо-вое состояние предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994. №

51-ФЗ (в ред. от 12.08.1996).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26.01.96. № 14-ФЗ (в ред. от 24.10.97).

3. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.96. № 129- ФЗ (в ред. от 23.07.98. № 123-ФЗ).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетно-сти в Российской Федерации, Приказ Минфина РФ от 29.07.98. №34-н (в ред. от 24.03.2000).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Приказ Минфина РФ от 09.12.98. №60н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность органи-заций» (ПБУ 4 /99). Приказ Минфина РФ от 06.07.99. № 43-н.

7. План счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению (Приказ Минфина РФ № 94н от 31.11.2000).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9 / 99).Приказ Минфина РФ от 06.05.99. №32 н. (в ред. приказа МФРФ от 30.03.01 № 27 н.).

9. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 №33 н (в ред. приказа МФ РФ от 30.03.01 №27 н).

10. Приказ Минфина РФ от 31 декабря 2004 г. N 135н "О внесении измене-ний в Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности".

11. Аудит: Учебник для вузов. /В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин; Под ред. Проф. В.И. Подольского. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003 г. -250с.

12. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002 г.-288с.

13. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капи-талом? - М.: Финансы и Статистика, 2001г.- 300с.

14. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М., 2003.- 350с.

15. Богатая И.Н., Хахоновская Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». – Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 608 с.

16. Голубицкая Е.А., Жигульская Г.М. Экономика предприятия: Учебник для вузов .-М: «Финансы и статистика»., 2000.-392с.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.Л. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: Издательство «ДИС», 2002.-208с.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет,2004.-360с.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2000г. - 512с.

20. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной при-влекательности акционерных обществ в промышленности, М.: "Финан-сы и статистика" 2001 г. - 380.с.

21. Кузнецова Е.В .Финансовое управление компанией, - М.: "Правовая Культура", 2002г.- 22с.

22. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия //Финансы,2000. №6, с.14-17.

23. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности пред-приятия: Учеб. пособие для вузов /Под ред. проф.Н.П. Любушина. –М. : «ЮНИТИ-ДАНА», 2002.- 471с.

24. Методические рекомендации по проведению комплексного анализа раз-вития эффективности работы предприятия. /Под руководством Л.З. Ля-ховецкого. – М.: Финансы и статистика,- 2001.- 240 с.

25. Мизиковский Е.А. Новые объекты бухгалтерского учета: акции, облига-ции, векселя, Москва "Финансы и статистика",- 2003 г. 38с.

26. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учебное по-собие.-М.: «Финансы и статистика», 2002.-112с.

27. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Мн.:ИП «Экоперспертива», 2000-250с.

28. Положение ОАО «Металлургический завод «Ижмаш».

29. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. Москва "Инфра-М". 2004 г-360с.

30. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Вышэйш.шк.,2001-400с.

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб-ное пособие / Г.В. Савицкая.- 6-е изд., перераб. и доп.- Минск.: «Новое знание», 2001.-704с

32. Устав ОАО «МЗ «Ижмаш».

33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под ред. Е.С.Стояновой. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001.-574с.

34. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. Москва, "Инфра-М", 2001 г.-430 с.

35. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филинъ, 2000 - 510с.

36. Шишкин А. К, С.С. Вартанян , В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" Москва, "Инфра -М" 2004 г.-650с.