«Финансовое состояние предприятия анализ и пути улучшения на примере Элеконд» - Дипломная работа

Содержание

Введение 3

1. Общая характеристика ОАО «Элеконд» 6

1.1. История создания, основные виды деятельности предприятия и характеристика выпускаемой продукции 6

1.2. Организация хозяйственной деятельности на предприятии 12

1.3. Организационная структура управления предприятия 17

1.4. Персонал и организация оплаты труда 21

1.5. Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия 26

2. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 31

2.1. Роль финансового анализа в управлении предприятием 31

2.2. Методики анализа финансового состояния российских авторов 36

2.2.1. Подходы к анализу финансового состояния 36

2.2.2. Методы сравнительного анализа финансовой отчетности 46

3. Анализ финансового состояния ОАО «Элеконд» 52

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия 52

3.2. Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств 54

3.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 59

3.4. Анализ соотношения собственных и заемных средств предприятия 70

3.5. Анализ деловой активности 76

3.6. Анализ прибыли от реализации 79

3.7. Пути улучшению финансового состояния ОАО «Элеконд» 81

Заключение 90

Список использованных источников 94

Приложение 97

Введение

Одной из самых главных задач любого предприятия является оценка своего финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В рыночной экономике элементы финансового механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают общие итоги деятельности отдельных предприятии.

Финансовая деятельность предприятий включает:

• обеспечение потребности в финансовых ресурсах;

• оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его преобразования:

• обеспечение финансовой дисциплины во взаимоотношениях с другими предприятиями (поставщиками и потребителями), банками, налоговыми службами;

• регламентацию финансовых отношений предприятия с собственниками (учредителям), наемным персоналом, между подразделениями и др.

Для определения финансового состояния предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия, как во внутренней, так и во внешней среде.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением "собственный капитал – заемный капитал". Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы в перспективе. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовая устойчивость, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Предмет данной дипломной работы – финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Элеконд».

Цель работы – оценка финансового состояния ОАО «Элеконд» и определение путей его улучшения.

Существует множество методик оценки финансового состояния предприятия, и, по моему мнению, наиболее близко подходит методика Шеремета Л.Д. и Сайфулина Р.С., а также разработка Ковалева В.В.

По структуре дипломная работа включает введение, три главы и заключение, в которых дается характеристика исследуемого объекта, рассматриваются теоретические основы оценки и анализа финансового состояния предприятия и проводится анализ его финансового состояния. По окончании анализа финансового состояния будут даны предложения по его укреплению.

Заключение

Проведенный анализ финансового состояния выявил общую тенденцию развития ОАО «Элеконд» и основные отрицательные черты в его деятельности.

Методика А. Д. Шеремета и Р. С. Сейфулина, а также разработка В.В. Ковалева принятые за основу анализа финансового состояния предприятия, является на данный момент наиболее распространенной и общепризнанной среди практиков финансового анализа. Ее отличительной особенностью является наиболее полная группировка системообразующих показателей, направленных на определение имущественного положения предприятия, ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Разработанные коэффициенты, определяющие основные тенденции в развитии предприятий, основываются на публичных финансовых отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках, приложений к балансу), что делает возможным применение данной методики не только для внутреннего аудита предприятия, но и оценки его конкурентов.

Проведенный на основе данных бухгалтерского учета финансовый анализ выявил основные тенденции в развитии предприятия: его положительные и отрицательные стороны.

Анализ показателей работы предприятия показал, что за 2003 год наблюдалось увеличение выручки от реализации на 14420 тыс. руб. или на 15%. За 2004 год выручка увеличилась на 20982 тыс. руб. или на 19%.

Таким образом, ОАО «Элеконд» представляет собой динамично развивающееся предприятие.

В ходе выполнения дипломной работы проведен анализ финансового состояния объекта исследования по выбранной методике.

Исследование показало, что общая стоимость имущества на 1 января 2004 года составила 82219 тыс. руб., стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества 23172 тыс. руб., стоимость оборотных средств 59047 тыс. руб.

При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 45092 тыс. руб., а величина заемных средств 37127 тыс. руб.

Вертикальный анализ аналитического баланса за период с 2002 по 2004 год показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец года анализируемого периода 71,8% при этом их доля уменьшилась в течении периода на 1%.

Доля внеоборотных активов в имуществе составляет на конец анализируемого периода 28,2%, наоборот увеличившись на 1 %.

Как положительную динамику следует отметить значительное уменьшение за отчетный период краткосрочной дебиторской задолженности на 925 тыс. руб., ее доля в имуществе предприятия уменьшилась с 13,4% до 11,6%.

Пассивная часть баланса в 2002 году характеризовалась преобладающим удельным весом заемных средств (50,2 %), однако их доля за 2003 год в общем объеме сократилась на 1910 тыс. руб., в общем объеме имущества предприятия доля заемных средств уменьшилась на 5%.

Общая стоимость имущества на 1 января 2005 года составила 85364 тыс. руб., стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества 27291 тыс. руб., стоимость оборотных средств 58073 тыс. руб. Собственные средства предприятия на конец 2003 года составили 48579 тыс. руб., а величина заемных средств 36785 тыс. руб.

Вертикальный анализ аналитического баланса показал, что структура совокупных активов предприятия в 2004 году, как и в 2003 году, характеризуется превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец года анализируемого периода 68 %, причем их доля сократилась по сравнению с 2002 годом на 3,8%.

Пассивная часть баланса в 2004 году, как и в 2003 году, характеризовалась преобладающим удельным весом собственных средств (56,9%), при этом в общем объеме имущества предприятия доля заемных средств уменьшилась на 2 %.

По результатам анализа достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств делаем вывод, что предприятие располагает собственными оборотными средствами, но их явно недостаточно для использования в качестве источников для формирования запасов и затрат. Также для этих целей недостаточно как долгосрочных так и краткосрочных источников. Данный факт свидетельствует о кризисности финансового состояния предприятия

Анализ ликвидности показывает, что предприятие в отделенном будущем может реализовать медленно реализуемые активы и несколько улучшить платежеспособность, но значение коэффициента восстановления платежеспособности говорит, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшем будущем.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов.

Так коэффициент финансовой устойчивости является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости за 2002-2004 годы оказался ниже нормы, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Но, положительным фактом, способным оказать положительное влияние на состоятельность предприятия в будущем является повышение деловой активности предприятия за отчетный период. Но все же необходимо принимать меры по повышению эффективности финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

В дипломной работе определен перечень мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия.

С целью формирования оптимальной структуры оборотных средств и пассивов необходимо сократить величину дебиторской задолженности на 5–10% и перераспределить полученные средства на наиболее ликвидные активы.

С целью увеличения оборачиваемости необходимо спланировать оптимальный объем финансовых ресурсов, вкладываемых в производственные запасы с тем, чтобы минимизировать общие издержки; проанализировать причины потерь от порчи товарно-материальных ценностей; разработать эффективную политику по учету и хранению ТМЦ.

Для восполнения недостатка собственных средств необходимо искать внутренние резервы по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных потерь.

Список литературы

1. Конституция РФ

2. Гражданский Кодекс РФ

3. Налоговый Кодекс РФ

4. Федеральный закон «Об акционерных обществах»

5. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2002. – 180 с.

6. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС НГАЭиУ, 2000. – 128 с.

7. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. - М.: Ось – 89, 2000. – 80 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 218 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 384 с.

10. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. - Новосибирск, 2001. – 113с.

11. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника – Центр – Эльга, 2003. – 306с.

12. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2001. – 208 с.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2002. – 216 с.

14. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью. - Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2000. – 113 с.

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 208с.

16. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. -М.: Финансы – Юнити, 2002. – 258 с.

17. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 248 с.

18. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 514 с.

19. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – 192 с.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000. –512 с.

21. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2003. – 114 с.

22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2002. – 319с.

23. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. - Новосибирск, 2001. – 136 с.

24. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. - М.: МГАП Мир книги, 2003. – 316 с.

25. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. - Обнинск, 2000. – 187 с.

26. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. - С-П.: Химия, 1997. – 260 с.

27. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 103 с.

28. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640с.

29. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2003. – 639с.

30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 118 с

31. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 420 с.

32. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2000. – 216 с.

33. Финансовый менеджмент / Под ред. Гиртляроской Л.Т. - М.: Финансы – Юнити, 2002. – 378 с.

34. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2002. – 98 с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2003. – 512 с.

36. Устав Открытого акционерного общества «Элеконд»

37. Пожение об оплате труда работников ОАО «Элеконд»

38. Положение о премировании работников ОАО «Элеконд»

Примечания

+доклад+раздатка+рецензия