«Анализ ликвидности и устойчивости фирмы» - Курсовая работа

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1 Основные аспекты финансовой устойчивости предприятия 5

1.2 Кредитоспособность и платежеспособность фирмы 11

ГЛАВА 2 ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И УСТОЙЧИВОСТИ ФИРМЫ 19

2.1 Общая характеристика предприятия и его основных направлений деятельности 19

2.2 Основные показатели деятельности торгового предприятия ПК «Лазовское сельпо» за 2011 – 2013гг. 21

2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 27

2.4 Показатели деловой активности 31

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия 34

2.6 Анализ платежеспособности предприятия 39

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 48

Введение

Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящее время в связи с проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание финансовой устойчивости предприятия значительно осложняется. Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях предприятия могло стабильно и эффективно функционировать, руководство должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности предприятия и проводимых операций.

Проведение финансового анализа предприятия имеет огромное значение, поскольку на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику предприятия, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, на основании результатов финансового анализа руководство предприятия разрабатывает меры по укреплению финансового состояния предприятия.

Анализ отечественных экономических изданий, исследования по этой теме немногочисленны, она остается малоизученной. В монографических и коллективных изданиях ей отводится определенное место среди вопросов управления оборотными средствами. Целостного подхода к проведению кредитной политики торговых организаций не разработано. В российской академической литературе образовался пробел, касающийся научного сопровождения решения этих проблем. До недавнего времени отсутствовало само понятие кредитной политики торговой организации. В научных работах указывается на важность данной проблемы, но в методологическом плане она не проработана. Необходимость ее всестороннего решения в условиях дефицита собственных ресурсов в торговых организациях становится очевидной.

Цель курсовой работы – проведение подробного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности (платежеспособности) предприятия ПК «Лазовское сельпо» и разработка мероприятий, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости и кредитоспособности ПК «Лазовское сельпо».

Объект исследования – ПК «Лазовское сельпо».

Предмет исследования – финансовая отчетность предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать теоретические аспекты аспекты финансовой и платежеспособности;

- дать общую характеристику предприятия и его основных направлений деятельности;

- проанализировать основные показатели деятельности торгового предприятия ПК «Лазовское сельпо» за 2011- 2013 гг.;

- провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

- рассчитать показатели деловой активности;

- провести анализ кредитоспособности предприятия;

- разработать предложения по улучшению финансовой устойчивости

и кредитоспособности предприятия.

Теоретические и практические аспекты анализа финансового состояния предприятия рассматриваются в трудах следующих авторов: А. Д. Шеремет, О. В. Ефимова, В. В. Ковалёва, А. Е. Абрамовой и др.

При проведении анализа в курсовой работе были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Теоретической базой для написания работы послужили публикации таких авторов, как: М.С. Абрютина, А.В. Грачев, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Б.А. Райзберг, В.М. Родионова, Г. Савицкая, Л.Г. Скамай, В.И. Стражев и др.

Выдержка из текста работы

Устойчивое финансовое положение предприятия в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности – обеспечить наиболее полное и целесообразное использование финансовых ресурсов, направленных на более эффективное развитие производства и получения максимума прибыли .

Устойчивость – это фундаментальное понятие, характеризующее одну из важных черт функционирования систем в экономике, социологии, биологии и физике. Понятие «устойчивость» применяется для описания постоянства какого – либо свойства изучаемой системы, то есть его неизменности. Стратегической целью управления финансами организации является финансовая устойчивость, которая выражает степень ее зависимости от заемных средств. Финансовая устойчивость – это стабильное наличие финансовых ресурсов организации, достаточных для выполнения всех финансовых обязательств благодаря соответствию доходов и расходов. Финансовая устойчивость – это системный параметр управления организацией. Нарушение равновесия системы тем сильнее, чем слабее она адаптирована к внешней среде.

Финансовая устойчивость наряду с деловой активностью и рентабельностью – это цель организации в контексте менеджмента. Формой проявления финансовой устойчивости является платежеспособность. Анализ кредитоспособности тесно связан с оценкой финансовой устойчивости организации и прибыльности собственного капитала.

Основными критериями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

- ликвидность и платежеспособность;

- финансовая устойчивость;

- деловая активность;

- рентабельность;

- эффективность использования активов.

Первоначально рассчитываются коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Под ликвидностью предприятия понимают способность его активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта информация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными .

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое

Заключение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Кредитоспособность характеризуется способностью экономического организма противодействовать неблагоприятным факторам внешней обстановки, реагировать на действия конкурентного окружения и осуществлять дальнейшее развитие в условияхкредитного риска.

Если экономический эффект выше в варианте бесплатного коммерческого кредита, то для торговой организации выгоднее предоставить скидку покупателям. Анализ основан на допущении, что в конце полного кредитного периода покупателю не потребуется банковский займ как источник оплаты товаров. В варианте принятия скидки покупатель отказывается от периода платного коммерческого кредита, и ему необходимо привлечь краткосрочную банковскую ссуду для расчета с поставщиком. Рациональный покупатель выберет такой вариант, который обеспечит ему положительный экономический эффект.

Таким образом, по результатам анализа, проведенного в исследовании, сделан вывод о том, что финансовое состояние ПК «Лазовское сельпо» является неустойчивым на протяжении всего рассмотренного периода.

Для увеличения оборотных средств целесообразно вести поиск производственных резервов по улучшению использования и повышению отдачи имущественного комплекса, включающего парк оборудования и недвижимое имущество. На предприятии ПК «Лазовское сельпо»находится 5 единиц недействующего оборудования. Поэтому вносится предложение по продаже части имущества (основных фондов) ПК «Лазовское сельпо». Предлагается сдавать в аренду не использующиеся в производственном процессе ПК «Лазовское сельпо»площади 200 кв. м. по 275 рублей за 1 квадратный метр.

Список литературы

Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. М.: Маркетинг, 2015. 39, [1] с.

2. Российская Федерация. Законы: Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) [федер. закон: принят Гос. Думой 5 авг. 2000 г.: по состоянию на 6 дек. 2014 г.] // Собрание законодательства РФ, 07.08.2000, N 32, ст. 3340.

3. Российская Федерация. Законы: Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.11.2014) // Собрание законодательства РФ, 25.11.1996, N 48, ст. 5369.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. [Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2013)]. // Экономика и жизнь, № 35, 1999.

5. Положения по бухгалтерскому учету. – М.: Изд-во Эксмо, 2012. – 240 с. (Портфель бухгалтера: нормативные документы).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. № 32н (действующая редакция) – М.: Изд-во Эксмо, 2014. – 239 с. (Портфель бухгалтера: нормативные документы).

7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. № 33н (ред. от 08.11.2013) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 26, 28.06.1999.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02. Утверждено Приказом Минфина РФ от 19.111.2002 № 14н (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.12.2013). // Российская газета, № 4, 14.01.2003.

9. Приказ Минфина РФ от 2.07.2013 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 05.10.2014) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 35, 30.08.2013.

10. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Дело и сервис. – 2013. – 453с.

11. Артёменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: Дело и сервис. – 2013. - 694с.

12. Аснин, Л.М. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие / Л.М. Аснин. – Ростов н./Д.: Феникс, 2013. – 555 с.

13. Басовский, Л.Е., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Н.Е. Басовская. – М.: ИНФРА-М. – 2013. – 466с.

14. Баканов, М.И., Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 546 с.

15. Бердников, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердников. – М.: ИНФРА-М. – 2013. – 215с.

16. Беренштейн, И.В. Государственные и муниципальные предприятия в условиях перехода к рынку М., 2012. № 10.

17. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПБ: Питер. – 2013. – 240с.

18. Бутырин, В.Е. Эффективность экономических методов управления / В.Е. Бутырин. // Экономика, управление АПК. 2012. № 10. С. 20-25.

19. Гаврилова, А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. – 608 с.

20. Гельдман, В.Г. Финансовый анализ: Учебник / В.Г. Гельдман. - М.: Финансы и статистика. – 2012. – 640с.

21. Грищенко, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 352с.

22. Донцова, Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: издательство «Дело и сервис», 2012. – 384 с.

23. Ефимова, О.В. Финансовый анализ.4-е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учёт. – 2012. – 528с.

24. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия / Н.Е. Зимин. – М.: ИКФ «ЭКМОС». – 2011. – 240с.

25. Зимин, Н.Е., Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. – М.: Колосс. – 2011. – 384с.

26. Ковалев, В.В. Финансовый анализ.2-е издание / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика. – 2012. – 372с.

27. Кравченко, Л.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие / Л.И. Кравченко. – МН: Новое знание. – 2013. – 318с.

28. Крылов, Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия / Э.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 608с.

29. Лещева, В.Б. Анализ финансового экономической деятельности предприятия / В.Б. Лещева. – М: ЮНИТИ – ДАНА. – 2012. – 471с.

30. Лопатников, Л.И. Краткий экономико-математический справочник. М:- Наука, 2012. – 509с.

31. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА. – 2013. – 471с.

32. Макарьева, В.Н., Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций / В.Н. Макарьева. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 268с.

33. Остапенко, В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие / В.В. Остапенко. -2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. – 338 с.

34. Панков, Д.А. Современные методы анализа финансового положения / Д.А. Панков. – Мн.: ООО "Профит". - 2012. - 562с.

35. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2013. – 320 с.

36. Почекутов, М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. 2012. № 4. С. 4-7

37. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала / В.Ф. Протасов, А.В. Протасов. – М.: "Финансы и статистика". – 2012. – 522с.

38. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 543с.

39. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия / Б.В. Прыкин. – М: ЮНИТИ-ДАНА. – 2012. – 360с.

40. Ревуцкий, Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая эффективность предприятия / Л.Д. Ревуцкий. – М.: Перспектива. - 2012. - 241с.

41. Рыбаков, Н.К. Оценка финансовой устойчивости / Н.К. Рыбаков. // Экономика предприятий. 2012. №4. 34-37с.

42. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – 7-е изд., испр. и доп. / Г.В. Савицкая. - М: Новое знание. – 2012. – 704с.

43. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М. – 2013. – 288с.

44. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – Мн.: ИСЗ. – 2012. – 654с.

45. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2013. - 640 с.

46. Сальников, К. Кредитоспособность и платежеспособность – есть ли разница? // «Банковское дело в Москве». 2011. № 8. С. 31-32.

47. Седова, Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // «Консультант бухгалтера». 2011. № 11. С. 15-21.

48. Семенов, В.Л. Методики анализа финансового состояния / В.Л. Семенов. // Экономика, управление АПК. 2012. №7 С. 10-13.

49. Тевелева, О. В. Метод рейтинговой оценки для выбора направления поиска производственных резервов. М, 2013. – 40 с.

50. Ткачук, М.И., Киреева, Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2013. - 537 с.

51. Финансы и кредит: Учебное пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2013. - 450 с.

52. Финансовый менеджмент: учебник. / Под ред. Е.И. Шохина. – М.: КНОРУС, 2011. - 480 с.

53. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 638 с.

54. Шеремет, А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2013. - 538 с.

55. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2012. - 424 с.