«Решение задач по экономике» - Кейсы/Задачи

Содержание

Задача 1

В 2006 г. инвестор вложил в покупку драгоценных металлов 12 млн. руб., которые в 2008 г. удалось продать за 19 млн. руб. Рассчитайте реальную годовую ставку инвестирования, если годовая инфляция на этом

отрезке времени составила 8% годовых.

Задача 2.

Инвестиционный объект оценивается рынком в текущий момент времени в 140 руб. По этому активу прогнозируются по трем годам следующие денежные выгоды: 20, 50, 90 руб. Найдите внутреннюю норму доходности (r) этого варианта инвестирования.

Задача 3

Рассчитайте месячную доходность акции, используя данные дневных торгов на бирже (цены закрытия). Цена акции в последний день месяца равна 42,56 долл., цена акции в первый торговый день месяца равна 39,78 долл.

2. Рассчитайте недельную доходность акции, используя данные дневных торгов на бирже (цены закрытия):

День недели… Понедельник Вторник Среда Четверг Пятница

Цена закрытия, % ….1,78 1,9 1,82 2,1 2,56.

Задача 4

Инвестор сравнивает результаты инвестирования по двум портфелям активов. По первому портфелю коэффициент Шарпа составил 2, а по второму — 09. Можно ли по этим показателям оценить инвестиционные качества портфелей?

Задача 5

Доходность акций производителя алюминия, рассчитанная по годовым данным, составляет 18%, а годовая волатильность — 25%. Рассчитайте квартальные и месячные значения доходности и риска, а также вероятность убытка.

Задача 6

Если коэффициент платежеспособности компании Х равен 1,08, то при каком снижении поступлений денежных средств компания сохранит сложившийся уровень денежных выплат?

Задача 7

Выручка компании «Речной паромщик» за отчетный год составила 120 млн. руб., среднедневная величина дебиторской задолженности (фиксируется по стандартной финансовой отчетности на контрольные даты) — 40 млн. руб. Через какой период в среднем контрагенты оплачивают услуги компании?

Заключение

Задача 1

В 2006 г. инвестор вложил в покупку драгоценных металлов 12 млн. руб., которые в 2008 г. удалось продать за 19 млн. руб. Рассчитайте реальную годовую ставку инвестирования, если годовая инфляция на этом

отрезке времени составила 8% годовых.

Ответ. 16,5%.

Решение. 19/12 = 1,58 (58% за два года). Годовая номинальная доходность составит 25,8% (1,258 =√1,58). Расчет реальной годовой ставки доходности реализуется по формуле Фишера: 1,258/1,08 = 1,165 (16,5%).

Задача 4

Инвестор сравнивает результаты инвестирования по двум портфелям активов. По первому портфелю коэффициент Шарпа составил 2, а по второму — 09. Можно ли по этим показателям оценить инвестиционные качества портфелей?

Ответ. Коэффициент Шарпа показывает относительную величину премии за риск. Это дополнительная к безрисковой ставке премия, соотнесенная с волатильностью доходности портфеля. Чем выше коэффициент, тем лучше результаты по портфелю. Однако портфели различаются по риску и предпочтениям инвесторов. Более корректно сравнивать портфели одного профиля риска (например, портфели акций или портфели облигаций). Если оба портфеля по предпочтениям инвестора и риску идентичны, то можно утверждать, что первый портфель показал лучший результат

Примечания

Готовые решения задач